Сравнение CB vs WRB

Тикер 1

Тикер 2

CB29

12WRB

Chubb Limited (CB) и W. R. Berkley Corporation (WRB) — прямые конкуренты в индустрии «Имущественное страхование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CB крупнее в 5.1× (128,09 млрд $ vs 25,12 млрд $). CB торгуется с P/E 11.47, тогда как WRB — с P/E 14.26. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует WRB (19.48% vs 15.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CB — 18.48%, у WRB — 12.64%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. WRB предлагает более высокую дивидендную доходность (2.73% vs 1.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CB уверенно лидирует со счётом 29:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Chubb Limited

CBNYSE

330,26 $+1,88 $ (+0,57%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 128,09 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.4

Качество

6.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

W. R. Berkley Corporation

WRBNYSE

67,47 $-0,77 $ (-1,13%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 25,12 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBWRB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CB — P/E 11.47 vs 14.26 у WRB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) WRB дешевле: 1.71 против 2.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CB — 1.76, у WRB — 2.75. EV/EBITDA WRB — 10.56, у CB — 11.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WRB — 19.48%, у CB — 15.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CB удерживает чистую маржу на уровне 18.48%, опережая WRB (12.64%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CB — 0.24, у WRB — 0.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBWRB

Показатель	CB	WRB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.47	14.26
P/B	1.76	2.75
P/S	2.08	1.71
PEG	0.32	1.59
EV/EBITDA	11.48	10.56
Рентабельность
ROE	15.65%	19.48%
ROA	4.10%	4.24%
Валовая маржа	35.20%	26.14%
Операц. маржа	18.61%	16.24%
Чистая маржа	18.48%	12.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.29
Текущая ликв.	0.00	1.38
Быстрая ликв.	0.00	1.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	2.73%
Коэфф. выплат	13.44%	37.49%
EPS	$28.63	$4.79
Балансовая стоим.	$202.51	$24.86

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 52/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CB — 56.7 (нейтральная зона), WRB — 53.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CB и WRB находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.2% и +1.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CB выше SMA 200 (+8.7%), WRB — ниже (-4.5%). Долгосрочный тренд в пользу CB. ADX: CB — 13.8 (нет тренда), WRB — 10.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CB стабильнее (-0.04 vs 0.01). Значение ниже 0.8 делает CB защитной акцией.

CBWRB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CB	WRB
Осцилляторы
RSI (14)	56.70	53.10
Stochastic %K	80.15	59.55
CCI (20)	74.24	87.43
MFI	35.53	51.05
Williams %R	-19.85	-40.45
MACD гистограмма	1.06	0.23
Momentum (10)	8.98	0.94
Тренд
ADX	13.76	10.62
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.18%
Цена vs EMA 20	+1.44%	+0.74%
Цена vs SMA 50	+1.19%	+1.28%
Цена vs SMA 200	+8.66%	-4.54%
Объём
CMF	-0.15	0.03
Volume Ratio	51.18	103.98
Волатильность и статистика
Beta	-0.04	0.01
ATR %	1.85%	1.99%
Sharpe (1г)	0.54	-0.39
RS Rating	55.00	35.00
52w от хая	-4.46	-14.55
BB ширина	4.94	5.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CB — 59,78 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CB — 10,31 млрд $, WRB — 1,78 млрд $. CB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CB — 14,54 млрд $, WRB — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CB	WRB
Выручка	59,78 млрд $	14,71 млрд $
Чистая прибыль	10,31 млрд $	1,78 млрд $
EPS (TTM)	$25.91	$4.48
Операц. Cash Flow	14,54 млрд $	3,64 млрд $
Free Cash Flow	14,54 млрд $	3,47 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CB — 1.18%, WRB — 2.73%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CB — 13 лет, WRB — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CB — 13.44%, WRB — 37.49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CB	WRB
Див. доходность	1.18%	2.73%
Годовые дивиденды	$0.97	$0.09
Коэфф. выплат	13.44%	37.49%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.14%	-46.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CB — мае (+3.55%), для WRB — ноябре (+4.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CB — март (-2.62%), WRB — декабрь (-0.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у WRB: +15.85% против +13.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.0

-2.6

+0.3

+3.5

-1.3

+1.7

+1.3

-1.2

+3.3

+3.0

+1.2

WRB

+2.0

+2.4

+0.8

+0.5

+2.6

-0.4

+0.3

+2.7

-0.2

+1.6

+4.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chubb Limited или W. R. Berkley Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Chubb Limited: P/E 11.47 против 14.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CB или WRB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CB — 15.65%, WRB — 19.48%. Преимущество у WRB.

Какие дивиденды у Chubb Limited и W. R. Berkley Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CB — 1.18%, WRB — 2.73%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Chubb Limited или W. R. Berkley Corporation?

Выручка CB за TTM — 59,78 млрд $, WRB — 14,71 млрд $. CB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CB или WRB?

Чистая маржа CB — 18.48%, WRB — 12.64%. CB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CB или WRB?

Технический скоринг: CB — 55/100, WRB — 52/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CB или WRB?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:12 в пользу CB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией