Сравнение CB vs MKL

Тикер 1

Тикер 2

CB23

16MKL

CB против MKL — два эмитента индустрии «Имущественное страхование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CB крупнее в 5.5× (128,09 млрд $ vs 23,19 млрд $). По мультипликатору P/E MKL оценён рынком дешевле: 11.77 против 11.47 у CB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.65% против 9.84% у MKL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CB — 18.48%, MKL — 10.70%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: CB обеспечивает 1.18% годовой доходности, MKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CB набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MKL — 43 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:16 — убедительное преимущество CB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Chubb Limited

CBNYSE

330,26 $+1,88 $ (+0,57%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 128,09 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.4

Качество

6.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Markel Corporation

MKLNYSE

1 853,45 $-5,15 $ (-0,28%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 23,19 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

8.5

Качество

5.0

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CBMKL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MKL с P/E 11.77 (у CB — 11.47). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MKL оценён ниже: 1.40 против 2.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MKL дешевле: 1.15 против 1.76. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MKL оценён ниже: 9.24 vs 11.48. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CB составляет 15.65%, что превышает показатель MKL (9.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CB впереди: 18.48% против 10.70% у MKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CB — 0.24, MKL — 0.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CB ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CBMKL

Показатель	CB	MKL
Мультипликаторы оценки
P/E	11.47	11.77
P/B	1.76	1.15
P/S	2.08	1.40
PEG	0.32	4.87
EV/EBITDA	11.48	9.24
Рентабельность
ROE	15.65%	9.84%
ROA	4.10%	2.58%
Валовая маржа	35.20%	61.44%
Операц. маржа	18.61%	13.89%
Чистая маржа	18.48%	10.70%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.24
Текущая ликв.	0.00	0.84
Быстрая ликв.	0.00	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	0.00%
Коэфф. выплат	13.44%	34.86%
EPS	$28.63	$157.85
Балансовая стоим.	$202.51	$1660.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу CB: скоринг 55/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CB — 56.7, MKL — 49.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CB выше на 1.2%, MKL — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CB выше SMA 200 (+8.7%), MKL — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу CB. Сила тренда по ADX: CB — 13.8 (нет тренда), MKL — 17.4 (нет тренда). Волатильность: бета CB — -0.04, MKL — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CBMKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CB	MKL
Осцилляторы
RSI (14)	56.70	49.61
Stochastic %K	80.15	86.19
CCI (20)	74.24	27.92
MFI	35.53	69.62
Williams %R	-19.85	-13.81
MACD гистограмма	1.06	10.62
Momentum (10)	8.98	73.02
Тренд
ADX	13.76	17.41
Цена vs EMA 9	+1.17%	+0.72%
Цена vs EMA 20	+1.44%	+0.45%
Цена vs SMA 50	+1.19%	-1.69%
Цена vs SMA 200	+8.66%	-6.33%
Объём
CMF	-0.15	-0.17
Volume Ratio	51.18	98.01
Волатильность и статистика
Beta	-0.04	0.44
ATR %	1.85%	2.17%
Sharpe (1г)	0.54	-0.28
RS Rating	55.00	40.00
52w от хая	-4.46	-15.81
BB ширина	4.94	11.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CB генерирует 59,78 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CB — 10,31 млрд $, MKL — 2,11 млрд $. CB генерирует больше чистой прибыли. FCF: CB генерирует 14,54 млрд $, MKL — 2,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CB	MKL
Выручка	59,78 млрд $	16,59 млрд $
Чистая прибыль	10,31 млрд $	2,11 млрд $
EPS (TTM)	$25.91	$169.74
Операц. Cash Flow	14,54 млрд $	2,76 млрд $
Free Cash Flow	14,54 млрд $	2,55 млрд $

Дивиденды

CB выплачивает дивиденды с доходностью 1.18% годовых, тогда как MKL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CB выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MKL не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CB — 13.44%, MKL — 34.86%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CB	MKL
Див. доходность	1.18%	—
Годовые дивиденды	$0.97	—
Коэфф. выплат	13.44%	34.86%
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.14%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CB показывает лучшую среднюю доходность в мае (+3.55%), MKL — в июле (+3.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CB — март (-2.62%), для MKL — сентябрь (-2.52%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CB: +13.36% против +9.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.0

-2.6

+0.3

+3.5

-1.3

+1.7

+1.3

-1.2

+3.3

+3.0

+1.2

MKL

+1.3

+1.6

-0.9

-1.0

+2.6

-0.5

+4.0

+0.6

-2.5

+0.3

+3.1

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Chubb Limited или Markel Corporation?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (11.77 vs 11.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CB или MKL?

ROE CB — 15.65%, MKL — 9.84%. CB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Chubb Limited и Markel Corporation?

Chubb Limited выплачивает дивиденды с доходностью 1.18%. Markel Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Chubb Limited или Markel Corporation?

По объёму выручки: CB — 59,78 млрд $, MKL — 16,59 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CB или MKL?

Чистая маржа CB — 18.48%, MKL — 10.70%. CB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CB или MKL?

Технический скоринг: CB — 55/100, MKL — 43/100. CB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CB или MKL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CB выигрывает 23, MKL — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией