Сравнение CAT vs WSO

Тикер 1

Тикер 2

CAT27

16WSO

CAT против WSO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CAT крупнее в 25.9× (398,89 млрд $ vs 15,38 млрд $). По мультипликатору P/E WSO оценён рынком дешевле: 29.59 против 42.93 у CAT (разница составляет 31.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.51% против 17.84% у WSO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CAT — 13.31%, WSO — 6.85%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность WSO составляет 3.18%, у CAT — 0.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, WSO — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:16 — убедительное преимущество CAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Watsco, Inc.

WSONYSE

378,36 $-8,21 $ (-2,12%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 15,38 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.4

Качество

8.5

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CATWSO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WSO с P/E 29.59 (у CAT — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) WSO оценён ниже: 2.17 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WSO дешевле: 5.31 против 21.67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WSO оценён ниже: 20.30 vs 28.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CAT составляет 47.51%, что превышает показатель WSO (17.84%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CAT впереди: 13.31% против 6.85% у WSO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CAT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как WSO практически без долга (D/E 0.17). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CATWSO

Показатель	CAT	WSO
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	29.59
P/B	21.67	5.31
P/S	5.68	2.17
PEG	-20.12	-3.86
EV/EBITDA	28.80	20.30
Рентабельность
ROE	47.51%	17.84%
ROA	9.86%	10.67%
Валовая маржа	32.52%	28.37%
Операц. маржа	16.56%	9.84%
Чистая маржа	13.31%	6.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.17
Текущая ликв.	1.35	3.34
Быстрая ликв.	0.81	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	3.18%
Коэфф. выплат	29.49%	98.08%
EPS	$20.33	$13.06
Балансовая стоим.	$40.27	$84.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAT — 54.2, WSO — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CAT выше на 10.2%, WSO — ниже на -3.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), WSO — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета WSO — 1.16, CAT — 1.59. CAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) WSO составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATWSO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	WSO
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	36.30
Stochastic %K	31.48	9.87
CCI (20)	-17.09	-170.19
MFI	49.38	31.01
Williams %R	-68.52	-90.13
MACD гистограмма	-8.62	-6.25
Momentum (10)	-54.37	-45.49
Тренд
ADX	29.34	20.58
Цена vs EMA 9	-1.14%	-4.19%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-6.08%
Цена vs SMA 50	+10.17%	-3.68%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+0.12%
Объём
CMF	0.10	0.04
Volume Ratio	99.55	75.91
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.16
ATR %	3.28%	3.74%
Sharpe (1г)	2.76	-0.64
RS Rating	94.00	22.00
52w от хая	-6.31	-21.90
BB ширина	16.23	17.06

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAT генерирует 67,59 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, WSO — 496,99 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CAT генерирует 10,27 млрд $, WSO — 535,52 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CAT	WSO
Выручка	67,59 млрд $	7,24 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	496,99 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$12.25
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	569,61 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	535,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAT платит 0.69%, WSO — 3.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CAT платит дивиденды 13 лет подряд, WSO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, WSO — 98.08%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CAT	WSO
Див. доходность	0.69%	3.18%
Годовые дивиденды	$3.02	$6.30
Коэфф. выплат	29.49%	98.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	-3.75%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), WSO — в июле (+4.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CAT — август (+0.61%), для WSO — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +14.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

WSO

+2.7

-0.2

+2.3

+1.6

+1.3

+2.0

+4.3

-0.1

+0.6

-2.3

+3.0

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Watsco, Inc.?

Мультипликатор P/E у Watsco, Inc. ниже (29.59 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAT или WSO?

ROE CAT — 47.51%, WSO — 17.84%. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Watsco, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, WSO — 3.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Watsco, Inc.?

По объёму выручки: CAT — 67,59 млрд $, WSO — 7,24 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CAT или WSO?

Чистая маржа CAT — 13.31%, WSO — 6.85%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или WSO?

Технический скоринг: CAT — 58/100, WSO — 34/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или WSO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CAT выигрывает 27, WSO — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией