Сравнение CAT vs PSN

Тикер 1

Тикер 2

CAT25

16PSN

Инвесторы часто выбирают между CAT и PSN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CAT крупнее в 72.0× (398,89 млрд $ vs 5,54 млрд $). PSN торгуется с P/E 24.30, тогда как CAT — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.51% против 8.79% у PSN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CAT — 13.31%, PSN — 3.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: CAT обеспечивает 0.69% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу CAT сильнее: 58/100 против 39/100 у PSN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:16 — убедительное преимущество CAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Parsons Corporation

PSNNYSE

51,81 $+0,16 $ (+0,31%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,54 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.6

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CATPSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PSN — P/E 24.30 vs 42.93 у CAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) PSN дешевле: 0.88 против 5.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PSN дешевле: 2.09 против 21.67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PSN оценён ниже: 13.28 vs 28.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CAT составляет 47.51%, что превышает показатель PSN (8.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CAT впереди: 13.31% против 3.62% у PSN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CAT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как PSN практически без долга (D/E 0.63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CATPSN

Показатель	CAT	PSN
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	24.30
P/B	21.67	2.09
P/S	5.68	0.88
PEG	-20.12	-1.81
EV/EBITDA	28.80	13.28
Рентабельность
ROE	47.51%	8.79%
ROA	9.86%	3.79%
Валовая маржа	32.52%	22.77%
Операц. маржа	16.56%	6.35%
Чистая маржа	13.31%	3.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.63
Текущая ликв.	1.35	1.75
Быстрая ликв.	0.81	1.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	0.00%
Коэфф. выплат	29.49%	0.00%
EPS	$20.33	$2.13
Балансовая стоим.	$40.27	$25.70

Технический анализ

CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, PSN — 39 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CAT — 54.2 (нейтральная зона), PSN — 48.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: CAT выше на 10.2%, PSN — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. CAT выше SMA 200 (+40.4%), PSN — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу CAT. Сила тренда по ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), PSN — 9.7 (нет тренда). CAT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PSN. По бете PSN стабильнее (0.91 vs 1.59). Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATPSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	PSN
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	48.41
Stochastic %K	31.48	72.46
CCI (20)	-17.09	2.77
MFI	49.38	57.83
Williams %R	-68.52	-27.54
MACD гистограмма	-8.62	0.31
Momentum (10)	-54.37	-0.03
Тренд
ADX	29.34	9.72
Цена vs EMA 9	-1.14%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+0.50%	+0.18%
Цена vs SMA 50	+10.17%	-2.73%
Цена vs SMA 200	+40.40%	-25.77%
Объём
CMF	0.10	-0.06
Volume Ratio	99.55	44.36
Волатильность и статистика
Beta	1.59	0.91
ATR %	3.28%	4.32%
Sharpe (1г)	2.76	-0.54
RS Rating	94.00	18.00
52w от хая	-6.31	-42.29
BB ширина	16.23	8.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAT — 67,59 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, PSN — 241,14 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CAT генерирует 10,27 млрд $, PSN — 410,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CAT	PSN
Выручка	67,59 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	241,14 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$2.26
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	478,38 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	410,41 млн $

Дивиденды

CAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.69% годовых, тогда как PSN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CAT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.

Показатель	CAT	PSN
Див. доходность	0.69%	—
Годовые дивиденды	$3.02	—
Коэфф. выплат	29.49%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAT — ноябре (+5.34%), для PSN — июне (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CAT — август (+0.61%), для PSN — декабрь (-3.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +12.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

PSN

-2.0

+0.4

-0.1

+3.2

+2.4

+4.8

+2.8

+0.3

-0.6

+3.4

+1.6

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Parsons Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Parsons Corporation: P/E 24.30 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAT или PSN?

ROE CAT — 47.51%, PSN — 8.79%. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Parsons Corporation?

Caterpillar Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.69%. Parsons Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Parsons Corporation?

По объёму выручки: CAT — 67,59 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CAT или PSN?

Чистая маржа CAT — 13.31%, PSN — 3.62%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или PSN?

Технический скоринг: CAT — 58/100, PSN — 39/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или PSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CAT выигрывает 25, PSN — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией