Сравнение CAT vs PCAR

Тикер 1

Тикер 2

CAT29

14PCAR

Caterpillar Inc. (CAT) и PACCAR Inc (PCAR) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CAT крупнее в 6.9× (398,89 млрд $ vs 57,54 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PCAR — P/E 23.75 vs 42.93 у CAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 12.81%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CAT — 13.31%, у PCAR — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PCAR составляет 2.45%, у CAT — 0.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, PCAR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте CAT уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

PACCAR Inc

PCARNASDAQ

109,34 $-2,30 $ (-2,06%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 57,54 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

6.0

Качество

6.4

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CATPCAR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PCAR оценён рынком дешевле: 23.75 против 42.93 у CAT (разница составляет 44.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PCAR оценён ниже: 2.16 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PCAR — 2.98, у CAT — 21.67. EV/EBITDA PCAR — 20.16, у CAT — 28.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CAT — 47.51%, у PCAR — 12.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CAT удерживает чистую маржу на уровне 13.31%, опережая PCAR (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2.31 vs 0.76 у PCAR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CATPCAR

Показатель	CAT	PCAR
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	23.75
P/B	21.67	2.98
P/S	5.68	2.16
PEG	-20.12	-0.83
EV/EBITDA	28.80	20.16
Рентабельность
ROE	47.51%	12.81%
ROA	9.86%	5.68%
Валовая маржа	32.52%	15.11%
Операц. маржа	16.56%	9.68%
Чистая маржа	13.31%	9.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.76
Текущая ликв.	1.35	3.11
Быстрая ликв.	0.81	2.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	2.45%
Коэфф. выплат	29.49%	57.73%
EPS	$20.33	$4.70
Балансовая стоим.	$40.27	$37.51

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAT — 54.2, PCAR — 39.8. Обе акции находятся в одной зоне. CAT торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как PCAR ниже этой средней (-5.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), PCAR — 29.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCAR — 0.96, CAT — 1.59. CAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATPCAR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	PCAR
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	39.83
Stochastic %K	31.48	29.29
CCI (20)	-17.09	-81.27
MFI	49.38	30.38
Williams %R	-68.52	-70.71
MACD гистограмма	-8.62	-0.49
Momentum (10)	-54.37	-4.87
Тренд
ADX	29.34	29.87
Цена vs EMA 9	-1.14%	-0.51%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-2.83%
Цена vs SMA 50	+10.17%	-5.36%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+1.82%
Объём
CMF	0.10	-0.25
Volume Ratio	99.55	90.81
Волатильность и статистика
Beta	1.59	0.96
ATR %	3.28%	2.56%
Sharpe (1г)	2.76	0.51
RS Rating	94.00	55.00
52w от хая	-6.31	-15.35
BB ширина	16.23	18.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAT генерирует 67,59 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, PCAR — 2,38 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, PCAR — 3,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	PCAR
Выручка	67,59 млрд $	28,44 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	2,38 млрд $
EPS (TTM)	$18.90	$4.52
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	4,42 млрд $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	3,03 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAT платит 0.69%, PCAR — 2.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, PCAR — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, PCAR — 57.73%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	PCAR
Див. доходность	0.69%	2.45%
Годовые дивиденды	$3.02	$0.68
Коэфф. выплат	29.49%	57.73%
Лет выплат	13.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	-21.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), PCAR — в январе (+5.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), PCAR — март (-2.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, сентябрь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +15.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

PCAR

+5.5

-0.6

-2.0

+0.2

-0.9

+1.6

+4.0

-0.1

+1.1

+1.8

+5.3

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или PACCAR Inc?

Мультипликатор P/E у PACCAR Inc ниже (23.75 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAT или PCAR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, PCAR — 12.81%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и PACCAR Inc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, PCAR — 2.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или PACCAR Inc?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, PCAR — 28,44 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или PCAR?

Чистая маржа CAT — 13.31%, PCAR — 9.09%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или PCAR?

Технический скоринг: CAT — 58/100, PCAR — 21/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или PCAR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу CAT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией