Сравнение CAT vs MLI

Тикер 1

Тикер 2

CAT19

23MLI

Caterpillar Inc. (CAT) и Mueller Industries, Inc. (MLI) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CAT крупнее в 27.0× (398,89 млрд $ vs 14,77 млрд $). MLI торгуется с P/E 17.27, тогда как CAT — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE CAT — 47.51%, у MLI — 28.67%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MLI удерживает чистую маржу на уровне 19.37%, опережая CAT (13.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MLI предлагает более высокую дивидендную доходность (0.82% vs 0.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу CAT сильнее: 58/100 против 45/100 у MLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CAT и MLI зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Mueller Industries, Inc.

MLINYSE

133,58 $-0,50 $ (-0,37%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,77 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

6.8

Качество

10.0

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

CATMLI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MLI — P/E 17.27 vs 42.93 у CAT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) MLI дешевле: 3.39 против 5.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MLI — 4.39, у CAT — 21.67. EV/EBITDA MLI — 11.34, у CAT — 28.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 28.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MLI — 19.37%, у CAT — 13.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2.31 vs 0.00 у MLI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CATMLI

Показатель	CAT	MLI
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	17.27
P/B	21.67	4.39
P/S	5.68	3.39
PEG	-20.12	0.45
EV/EBITDA	28.80	11.34
Рентабельность
ROE	47.51%	28.67%
ROA	9.86%	21.48%
Валовая маржа	32.52%	27.76%
Операц. маржа	16.56%	22.90%
Чистая маржа	13.31%	19.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.00
Текущая ликв.	1.35	5.35
Быстрая ликв.	0.81	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	0.82%
Коэфф. выплат	29.49%	14.15%
EPS	$20.33	$7.76
Балансовая стоим.	$40.27	$30.81

Технический анализ

CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MLI — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CAT — 54.2 (нейтральная зона), MLI — 52.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CAT и MLI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +8.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), MLI — 31.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MLI стабильнее (1.13 vs 1.59). Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATMLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	MLI
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	52.77
Stochastic %K	31.48	34.19
CCI (20)	-17.09	-90.64
MFI	49.38	58.56
Williams %R	-68.52	-65.81
MACD гистограмма	-8.62	-1.22
Momentum (10)	-54.37	-5.05
Тренд
ADX	29.34	31.68
Цена vs EMA 9	-1.14%	-1.32%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-0.14%
Цена vs SMA 50	+10.17%	+8.33%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+18.87%
Объём
CMF	0.10	-0.11
Volume Ratio	99.55	118.38
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.13
ATR %	3.28%	2.75%
Sharpe (1г)	2.76	1.84
RS Rating	94.00	85.00
52w от хая	-6.31	-5.25
BB ширина	16.23	8.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAT — 67,59 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, MLI — 765,19 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, MLI — 686,64 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	MLI
Выручка	67,59 млрд $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	765,19 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$6.99
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	755,44 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	686,64 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CAT — 0.69%, MLI — 0.82%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, MLI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, MLI — 14.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	MLI
Див. доходность	0.69%	0.82%
Годовые дивиденды	$3.02	$0.70
Коэфф. выплат	29.49%	14.15%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	6.13%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAT — ноябре (+5.34%), для MLI — июле (+7.76%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), MLI — март (-4.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +24.97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

MLI

+0.5

+2.7

-4.1

+3.4

+0.9

+2.0

+7.8

+0.7

-0.1

+4.5

+5.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Mueller Industries, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Mueller Industries, Inc.: P/E 17.27 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAT или MLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, MLI — 28.67%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Mueller Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, MLI — 0.82%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Mueller Industries, Inc.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, MLI — 4,18 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или MLI?

Чистая маржа CAT — 13.31%, MLI — 19.37%. MLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или MLI?

Технический скоринг: CAT — 58/100, MLI — 45/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или MLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу MLI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией