Сравнение CAT vs LECO

Тикер 1

Тикер 2

CAT22

18LECO

CAT против LECO — два эмитента индустрии «Машиностроение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CAT крупнее в 28.0× (398,89 млрд $ vs 14,25 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LECO выглядит привлекательнее: 26.52 против 42.93. Премия к оценке CAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала CAT составляет 47.51%, что превышает показатель LECO (37.29%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CAT впереди: 13.31% против 12.39% у LECO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность LECO составляет 1.18%, у CAT — 0.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, LECO — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CATLECO

Фундаментальный анализ

LECO торгуется с P/E 26.52, тогда как CAT — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) LECO оценён ниже: 3.28 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LECO дешевле: 9.45 против 21.67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LECO оценён ниже: 18.29 vs 28.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.51% против 37.29% у LECO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CAT — 13.31%, LECO — 12.39%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CAT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как LECO практически без долга (D/E 0.98). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CATLECO

Показатель	CAT	LECO
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	26.52
P/B	21.67	9.45
P/S	5.68	3.28
PEG	-20.12	1.35
EV/EBITDA	28.80	18.29
Рентабельность
ROE	47.51%	37.29%
ROA	9.86%	13.80%
Валовая маржа	32.52%	36.10%
Операц. маржа	16.56%	17.12%
Чистая маржа	13.31%	12.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.98
Текущая ликв.	1.35	1.83
Быстрая ликв.	0.81	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	1.18%
Коэфф. выплат	29.49%	31.45%
EPS	$20.33	$9.82
Балансовая стоим.	$40.27	$27.57

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAT — 54.2, LECO — 47.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CAT на 10.2%, LECO на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), LECO — 19.2 (нет тренда). CAT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от LECO. Волатильность: бета LECO — 1.11, CAT — 1.59. CAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATLECO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	LECO
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	47.13
Stochastic %K	31.48	30.62
CCI (20)	-17.09	-83.54
MFI	49.38	44.96
Williams %R	-68.52	-69.38
MACD гистограмма	-8.62	-1.18
Momentum (10)	-54.37	-11.04
Тренд
ADX	29.34	19.21
Цена vs EMA 9	-1.14%	-0.74%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-0.98%
Цена vs SMA 50	+10.17%	+0.67%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+3.61%
Объём
CMF	0.10	-0.13
Volume Ratio	99.55	87.22
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.11
ATR %	3.28%	2.69%
Sharpe (1г)	2.76	1.05
RS Rating	94.00	69.00
52w от хая	-6.31	-16.10
BB ширина	16.23	7.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAT генерирует 67,59 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, LECO — 520,53 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CAT генерирует 10,27 млрд $, LECO — 534,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CAT	LECO
Выручка	67,59 млрд $	4,23 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	520,53 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$9.39
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	661,17 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	534,20 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAT платит 0.69%, LECO — 1.18%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CAT платит дивиденды 13 лет подряд, LECO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, LECO — 31.45%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	LECO
Див. доходность	0.69%	1.18%
Годовые дивиденды	$3.02	$1.58
Коэфф. выплат	29.49%	31.45%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	-5.44%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), LECO — в июле (+6.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CAT — август (+0.61%), для LECO — март (-1.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +19.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Lincoln Electric Holdings, Inc. ниже (26.52 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAT или LECO?

ROE CAT — 47.51%, LECO — 37.29%. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Lincoln Electric Holdings, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, LECO — 1.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Lincoln Electric Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CAT — 67,59 млрд $, LECO — 4,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CAT или LECO?

Чистая маржа CAT — 13.31%, LECO — 12.39%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или LECO?

Технический скоринг: CAT — 58/100, LECO — 42/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или LECO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CAT выигрывает 22, LECO — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией