Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение CAT vs HWM

Тикер 1

Тикер 2

CAT21

21HWM

Сравнение Caterpillar Inc. (CAT) и Howmet Aerospace Inc. (HWM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CAT крупнее в 3,4× (394,57 млрд $ vs 115,70 млрд $). CAT торгуется с P/E 36,70, тогда как HWM — с P/E 61,92. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CAT — 54,14%, у HWM — 34,41%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HWM удерживает чистую маржу на уровне 20,52%, опережая CAT (14,50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CAT впереди: 0,72% годовых против 0,17% у HWM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HWM: скоринг 69/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

$856,57+$1,97 (+0,23%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 394,57 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

2.6

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

$289,18+$6,36 (+2,25%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 115,70 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

2.3

Качество

8.5

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CATHWM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CAT — P/E 36,70 vs 61,92 у HWM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу CAT: 5,28 vs 12,69 у HWM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CAT — 24,88, у HWM — 43,46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (54,14% vs 34,41%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20,52%, у CAT — 14,50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2,33 vs 0,79 у HWM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CATHWM

Показатель	CAT	HWM
Мультипликаторы оценки
P/E	36,70	61,92
P/B	20,33	20,18
P/S	5,28	12,69
PEG	2,03	1,73
EV/EBITDA	24,88	43,46
Рентабельность
ROE	54,14%	34,41%
ROA	10,56%	14,12%
Валовая маржа	33,87%	34,44%
Операц. маржа	17,52%	28,33%
Чистая маржа	14,50%	20,52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,33	0,79
Текущая ликв.	1,37	1,82
Быстрая ликв.	0,85	0,87
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,72%	0,17%
Коэфф. выплат	31,87%	10,42%
EPS	$23,53	$4,68
Балансовая стоим.	$42,12	$14,33

Технический анализ

По техническому скорингу HWM сильнее: 69/100 против 41/100 у CAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAT составляет 46,5 (нейтральная зона), у HWM — 58,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HWM выше на 5,1%, CAT — ниже на -6,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CAT — 14,6 (нет тренда), HWM — 15,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HWM менее волатилен — бета 1,04 против 1,77 у CAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATHWM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	HWM
Осцилляторы
RSI (14)	46,47	58,80
Stochastic %K	50,66	47,95
CCI (20)	4,63	50,08
MFI	51,42	45,24
Williams %R	-49,34	-52,05
MACD гистограмма	4,30	-0,44
Momentum (10)	41,76	6,92
Тренд
ADX	14,55	15,28
Цена vs EMA 9	+0,58%	+1,63%
Цена vs EMA 20	-0,71%	+2,34%
Цена vs SMA 50	-6,18%	+5,14%
Цена vs SMA 200	+13,53%	+20,32%
Объём
CMF	-0,35	0,01
Volume Ratio	54,82	77,91
Волатильность и статистика
Beta	1,77	1,04
ATR %	4,17%	2,99%
Sharpe (1г)	1,90	1,49
RS Rating	92,00	83,00
52w от хая	-20,20	-6,63
BB ширина	13,49	7,49

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAT — 67,59 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HWM: +11,10% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, HWM — 1,51 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	HWM
Выручка	67,59 млрд $	8,25 млрд $
Рост выручки (г/г)	+4.30%	+11.10%
Чистая прибыль	8,87 млрд $	1,51 млрд $
Рост прибыли (г/г)	-17.80%	+30.60%
EPS (TTM)	$18,90	$3,73
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	1,88 млрд $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	1,43 млрд $

Дивиденды

CAT и HWM — дивидендные акции. Доходность: CAT — 0,72%, HWM — 0,17%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, HWM — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: CAT — +1,67%, HWM — +56,87%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 31,87%, HWM — 10,42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	HWM
Див. доходность	0,72%	0,17%
Годовые дивиденды	$4,65	$0,38
Коэфф. выплат	31,87%	10,42%
Лет выплат	13	14
CAGR дивидендов (5л)	1,67%	56,87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAT приходится на ноябре (+5,34%), а HWM — на июле (+7,69%). Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0,61%), HWM — март (-5,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31,72% против +28,55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0,8

+1,8

+1,3

+1,2

+0,9

+3,5

+3,2

+0,6

+4,2

+3,3

+5,3

+2,3

HWM

+3,3

+7,1

-5,3

-0,1

+6,9

+1,5

+7,7

+1,9

-0,8

+0,2

+7,1

+2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

По P/E Caterpillar Inc. оценена ниже: 36,70 против 61,92. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CAT или HWM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 54,14%, HWM — 34,41%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Howmet Aerospace Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0,72%, HWM — 0,17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или HWM?

Чистая маржа CAT — 14,50%, HWM — 20,52%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или HWM?

Технический скоринг: CAT — 41/100, HWM — 69/100. HWM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или HWM?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:21 в пользу ничьей по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией