Сравнение CAT vs HWM

Тикер 1

Тикер 2

CAT24

18HWM

Сравнение Caterpillar Inc. (CAT) и Howmet Aerospace Inc. (HWM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Машиностроение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации CAT крупнее в 3.8× (398,89 млрд $ vs 103,98 млрд $). CAT торгуется с P/E 42.93, тогда как HWM — с P/E 60.06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE CAT — 47.51%, у HWM — 33.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HWM удерживает чистую маржу на уровне 20.22%, опережая CAT (13.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CAT впереди: 0.69% годовых против 0.18% у HWM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HWM: скоринг 69/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. CAT побеждает по числу метрик: 24 против 18 у HWM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Howmet Aerospace Inc.

HWMNYSE

259,89 $-1,32 $ (-0,51%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 103,98 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

2.5

Качество

8.7

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CATHWM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CAT — P/E 42.93 vs 60.06 у HWM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CAT: 5.68 vs 12.12 у HWM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CAT — 28.80, у HWM — 40.15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 33.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HWM — 20.22%, у CAT — 13.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2.31 vs 0.85 у HWM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CATHWM

Показатель	CAT	HWM
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	60.06
P/B	21.67	18.97
P/S	5.68	12.12
PEG	-20.12	1.46
EV/EBITDA	28.80	40.15
Рентабельность
ROE	47.51%	33.12%
ROA	9.86%	13.35%
Валовая маржа	32.52%	32.56%
Операц. маржа	16.56%	27.53%
Чистая маржа	13.31%	20.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.85
Текущая ликв.	1.35	2.44
Быстрая ликв.	0.81	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	0.18%
Коэфф. выплат	29.49%	10.72%
EPS	$20.33	$4.35
Балансовая стоим.	$40.27	$13.77

Технический анализ

По техническому скорингу HWM сильнее: 69/100 против 58/100 у CAT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAT составляет 54.2 (нейтральная зона), у HWM — 54.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CAT и HWM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +5.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), HWM — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HWM менее волатилен — бета 1.04 против 1.59 у CAT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HWM составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATHWM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	HWM
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	54.53
Stochastic %K	31.48	54.44
CCI (20)	-17.09	27.94
MFI	49.38	46.91
Williams %R	-68.52	-45.56
MACD гистограмма	-8.62	-0.44
Momentum (10)	-54.37	4.78
Тренд
ADX	29.34	21.21
Цена vs EMA 9	-1.14%	+0.15%
Цена vs EMA 20	+0.50%	+1.53%
Цена vs SMA 50	+10.17%	+5.69%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+21.82%
Объём
CMF	0.10	-0.03
Volume Ratio	99.55	115.51
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.04
ATR %	3.28%	3.43%
Sharpe (1г)	2.76	1.51
RS Rating	94.00	82.00
52w от хая	-6.31	-6.96
BB ширина	16.23	20.93

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAT — 67,59 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, HWM — 1,51 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, HWM — 1,43 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	HWM
Выручка	67,59 млрд $	8,25 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	1,51 млрд $
EPS (TTM)	$18.90	$3.73
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	1,88 млрд $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	1,43 млрд $

Дивиденды

CAT и HWM — дивидендные акции. Доходность: CAT — 0.69%, HWM — 0.18%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, HWM — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, HWM — 10.72%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	HWM
Див. доходность	0.69%	0.18%
Годовые дивиденды	$3.02	$0.24
Коэфф. выплат	29.49%	10.72%
Лет выплат	13.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	43.10%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAT приходится на ноябре (+5.34%), а HWM — на июле (+7.93%). Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), HWM — март (-5.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у HWM: +31.44% против +28.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

HWM

+3.3

+7.1

-5.3

-0.1

+6.8

+1.1

+7.9

+1.9

-0.8

+0.2

+7.1

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

По P/E Caterpillar Inc. оценена ниже: 42.93 против 60.06. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CAT или HWM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, HWM — 33.12%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Howmet Aerospace Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, HWM — 0.18%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Howmet Aerospace Inc.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, HWM — 8,25 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или HWM?

Чистая маржа CAT — 13.31%, HWM — 20.22%. HWM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или HWM?

Технический скоринг: CAT — 58/100, HWM — 69/100. HWM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или HWM?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу CAT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией