Сравнение CAT vs GNRC

Тикер 1

Тикер 2

CAT27

13GNRC

Caterpillar Inc. (CAT) и Generac Holdings Inc. (GNRC) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации CAT крупнее в 27.3× (398,89 млрд $ vs 14,59 млрд $). По мультипликатору P/E CAT оценён рынком дешевле: 42.93 против 75.79 у GNRC (разница составляет 43.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 7.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CAT — 13.31%, у GNRC — 4.37%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. CAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.69% годовых, тогда как GNRC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте CAT уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Generac Holdings Inc.

GNRCNYSE

247,79 $+2,60 $ (+1,06%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,59 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

2.8

Качество

6.0

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CATGNRC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CAT с P/E 42.93 (у GNRC — 75.79). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) GNRC дешевле: 3.34 против 5.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B GNRC — 5.35, у CAT — 21.67. EV/EBITDA CAT — 28.80, у GNRC — 33.56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CAT — 47.51%, у GNRC — 7.18%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CAT удерживает чистую маржу на уровне 13.31%, опережая GNRC (4.37%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2.31 vs 0.49 у GNRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CATGNRC

Показатель	CAT	GNRC
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	75.79
P/B	21.67	5.35
P/S	5.68	3.34
PEG	-20.12	-1.71
EV/EBITDA	28.80	33.56
Рентабельность
ROE	47.51%	7.18%
ROA	9.86%	3.38%
Валовая маржа	32.52%	38.14%
Операц. маржа	16.56%	7.46%
Чистая маржа	13.31%	4.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.49
Текущая ликв.	1.35	2.03
Быстрая ликв.	0.81	0.99
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	0.00%
Коэфф. выплат	29.49%	0.16%
EPS	$20.33	$3.24
Балансовая стоим.	$40.27	$45.80

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 62/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CAT — 54.2 (нейтральная зона), GNRC — 50.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CAT и GNRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.2% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), GNRC — 31.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете GNRC стабильнее (1.50 vs 1.59). Дневная волатильность (ATR%) GNRC составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATGNRC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	GNRC
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	50.18
Stochastic %K	31.48	18.15
CCI (20)	-17.09	-34.84
MFI	49.38	51.32
Williams %R	-68.52	-81.85
MACD гистограмма	-8.62	-3.62
Momentum (10)	-54.37	-22.23
Тренд
ADX	29.34	31.11
Цена vs EMA 9	-1.14%	-4.27%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-2.04%
Цена vs SMA 50	+10.17%	+9.84%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+30.73%
Объём
CMF	0.10	0.36
Volume Ratio	99.55	68.24
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.50
ATR %	3.28%	4.45%
Sharpe (1г)	2.76	1.34
RS Rating	94.00	89.00
52w от хая	-6.31	-11.42
BB ширина	16.23	29.74

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAT — 67,59 млрд $, GNRC — 4,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, GNRC — 159,55 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, GNRC — 268,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	GNRC
Выручка	67,59 млрд $	4,21 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	159,55 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$2.73
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	437,98 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	268,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CAT обеспечивает 0.69% годовой доходности, GNRC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, GNRC — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, GNRC — 0.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	GNRC
Див. доходность	0.69%	—
Годовые дивиденды	$3.02	$5.00
Коэфф. выплат	29.49%	0.16%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAT — ноябре (+5.34%), для GNRC — июле (+11.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), GNRC — март (-3.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у GNRC: +31.20% против +28.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

GNRC

+1.8

+5.2

-3.7

+1.2

+6.9

+8.9

+11.9

+1.6

-2.0

+0.6

+2.5

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Generac Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Caterpillar Inc.: P/E 42.93 против 75.79. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAT или GNRC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, GNRC — 7.18%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Generac Holdings Inc.?

Caterpillar Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.69%. Generac Holdings Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Generac Holdings Inc.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, GNRC — 4,21 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или GNRC?

Чистая маржа CAT — 13.31%, GNRC — 4.37%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или GNRC?

Технический скоринг: CAT — 58/100, GNRC — 62/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или GNRC?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу CAT по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией