Сравнение CAT vs EMR

Тикер 1

Тикер 2

CAT23

13EMR

Caterpillar Inc. (CAT) и Emerson Electric Co. (EMR) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CAT крупнее в 5.3× (398,89 млрд $ vs 75,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует EMR с P/E 30.47 (у CAT — 42.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CAT — 47.51%, у EMR — 12.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. EMR удерживает чистую маржу на уровне 13.35%, опережая CAT (13.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность EMR составляет 1.65%, у CAT — 0.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, EMR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CAT побеждает по числу метрик: 23 против 13 у EMR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Emerson Electric Co.

EMRNYSE

134,90 $+2,04 $ (+1,54%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 75,56 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.3

Качество

5.0

Рост

7.3

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CATEMR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, EMR выглядит привлекательнее: 30.47 против 42.93. Премия к оценке CAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) EMR оценён ниже: 4.06 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B EMR — 3.67, у CAT — 21.67. EV/EBITDA EMR — 16.73, у CAT — 28.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 12.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа EMR — 13.35%, у CAT — 13.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка CAT значительно выше: D/E 2.31 vs 0.66 у EMR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности EMR ниже 1 (0.87), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CATEMR

Показатель	CAT	EMR
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	30.47
P/B	21.67	3.67
P/S	5.68	4.06
PEG	-20.12	9.16
EV/EBITDA	28.80	16.73
Рентабельность
ROE	47.51%	12.11%
ROA	9.86%	5.81%
Валовая маржа	32.52%	52.66%
Операц. маржа	16.56%	19.96%
Чистая маржа	13.31%	13.35%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.66
Текущая ликв.	1.35	0.87
Быстрая ликв.	0.81	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	1.65%
Коэфф. выплат	29.49%	49.82%
EPS	$20.33	$4.36
Балансовая стоим.	$40.27	$36.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAT — 54.2, EMR — 45.8. Обе акции находятся в одной зоне. CAT торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как EMR ниже этой средней (-1.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CAT выше SMA 200 (+40.4%), EMR — ниже (-1.6%). Долгосрочный тренд в пользу CAT. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), EMR — 15.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета EMR — 1.56, CAT — 1.59. CAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATEMR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	EMR
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	45.78
Stochastic %K	31.48	31.81
CCI (20)	-17.09	-91.46
MFI	49.38	48.44
Williams %R	-68.52	-68.19
MACD гистограмма	-8.62	-0.80
Momentum (10)	-54.37	-6.19
Тренд
ADX	29.34	15.36
Цена vs EMA 9	-1.14%	-0.08%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-1.48%
Цена vs SMA 50	+10.17%	-1.19%
Цена vs SMA 200	+40.40%	-1.65%
Объём
CMF	0.10	-0.01
Volume Ratio	99.55	96.86
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.56
ATR %	3.28%	3.21%
Sharpe (1г)	2.76	0.49
RS Rating	94.00	53.00
52w от хая	-6.31	-18.32
BB ширина	16.23	11.40

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAT генерирует 67,59 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, EMR — 2,29 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, EMR — 2,67 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	EMR
Выручка	67,59 млрд $	18,02 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	2,29 млрд $
EPS (TTM)	$18.90	$4.07
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	3,10 млрд $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	2,67 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: CAT платит 0.69%, EMR — 1.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, EMR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, EMR — 49.82%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	EMR
Див. доходность	0.69%	1.65%
Годовые дивиденды	$3.02	$1.11
Коэфф. выплат	29.49%	49.82%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	-11.37%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), EMR — в ноябре (+4.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), EMR — март (-1.97%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +13.99%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

EMR

+0.9

+0.4

-2.0

+1.0

+0.9

+2.6

+4.1

-0.3

+0.3

+0.6

+4.2

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Emerson Electric Co.?

Мультипликатор P/E у Emerson Electric Co. ниже (30.47 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAT или EMR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, EMR — 12.11%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Emerson Electric Co.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, EMR — 1.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Emerson Electric Co.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, EMR — 18,02 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или EMR?

Чистая маржа CAT — 13.31%, EMR — 13.35%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CAT или EMR?

Технический скоринг: CAT — 58/100, EMR — 25/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или EMR?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:13 в пользу CAT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией