Сравнение CAT vs CNM

Тикер 1

Тикер 2

CAT28

12CNM

Caterpillar Inc. (CAT) и Core & Main, Inc. (CNM) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CAT крупнее в 45.0× (398,89 млрд $ vs 8,87 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CNM выглядит привлекательнее: 20.32 против 42.93. Премия к оценке CAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE CAT — 47.51%, у CNM — 23.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CAT удерживает чистую маржу на уровне 13.31%, опережая CNM (5.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.69% годовых, тогда как CNM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CAT набирает 58 из 100 по техническому скорингу, CNM — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CAT побеждает по числу метрик: 28 против 12 у CNM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Core & Main, Inc.

CNMNYSE

47,16 $+0,04 $ (+0,08%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 8,87 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.7

Качество

7.8

Рост

5.4

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CATCNM

Фундаментальный анализ

CNM торгуется с P/E 20.32, тогда как CAT — с P/E 42.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CNM оценён ниже: 1.16 против 5.68. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CNM — 4.49, у CAT — 21.67. EV/EBITDA CNM — 12.15, у CAT — 28.80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CAT (47.51% vs 23.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CAT — 13.31%, у CNM — 5.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAT — 2.31, у CNM — 1.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CATCNM

Показатель	CAT	CNM
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	20.32
P/B	21.67	4.49
P/S	5.68	1.16
PEG	-20.12	2.79
EV/EBITDA	28.80	12.15
Рентабельность
ROE	47.51%	23.20%
ROA	9.86%	7.25%
Валовая маржа	32.52%	26.93%
Операц. маржа	16.56%	9.44%
Чистая маржа	13.31%	5.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	1.22
Текущая ликв.	1.35	2.63
Быстрая ликв.	0.81	1.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	0.00%
Коэфф. выплат	29.49%	0.00%
EPS	$20.33	$2.32
Балансовая стоим.	$40.27	$10.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу CAT: скоринг 58/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CAT — 54.2, CNM — 43.6. Обе акции находятся в одной зоне. CAT торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как CNM ниже этой средней (-4.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CAT выше SMA 200 (+40.4%), CNM — ниже (-11.7%). Долгосрочный тренд в пользу CAT. ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), CNM — 13.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CNM — 1.14, CAT — 1.59. CAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CNM составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATCNM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	CNM
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	43.64
Stochastic %K	31.48	32.97
CCI (20)	-17.09	-126.20
MFI	49.38	29.98
Williams %R	-68.52	-67.03
MACD гистограмма	-8.62	-0.26
Momentum (10)	-54.37	-3.55
Тренд
ADX	29.34	13.04
Цена vs EMA 9	-1.14%	-0.18%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-2.32%
Цена vs SMA 50	+10.17%	-4.54%
Цена vs SMA 200	+40.40%	-11.69%
Объём
CMF	0.10	-0.18
Volume Ratio	99.55	79.99
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.14
ATR %	3.28%	3.56%
Sharpe (1г)	2.76	-0.22
RS Rating	94.00	27.00
52w от хая	-6.31	-29.86
BB ширина	16.23	11.88

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CAT генерирует 67,59 млрд $, CNM — 7,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, CNM — 441 млн $. CAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CAT — 10,27 млрд $, CNM — 604 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CAT	CNM
Выручка	67,59 млрд $	7,65 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	441 млн $
EPS (TTM)	$18.90	$2.32
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	650 млн $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	604 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CAT обеспечивает 0.69% годовой доходности, CNM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: CAT — 13 лет, CNM — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	CAT	CNM
Див. доходность	0.69%	—
Годовые дивиденды	$3.02	$0.40
Коэфф. выплат	29.49%	—
Лет выплат	13.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.34%), CNM — в июле (+11.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CAT — август (+0.61%), CNM — сентябрь (-8.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +23.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

CNM

+1.1

+0.1

+3.4

+2.4

+1.3

+2.9

+11.7

+0.5

-8.6

+1.2

+0.8

+6.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Core & Main, Inc.?

Мультипликатор P/E у Core & Main, Inc. ниже (20.32 vs 42.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CAT или CNM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CAT — 47.51%, CNM — 23.20%. Преимущество у CAT.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Core & Main, Inc.?

Caterpillar Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.69%. Core & Main, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Core & Main, Inc.?

Выручка CAT за TTM — 67,59 млрд $, CNM — 7,65 млрд $. CAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CAT или CNM?

Чистая маржа CAT — 13.31%, CNM — 5.77%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или CNM?

Технический скоринг: CAT — 58/100, CNM — 21/100. CAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или CNM?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу CAT по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией