Сравнение CAT vs CMI

Тикер 1

Тикер 2

CAT21

15CMI

Инвесторы часто выбирают между CAT и CMI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Машиностроение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации CAT крупнее в 4.5× (398,89 млрд $ vs 88,14 млрд $). Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 34.66 против 42.93. Премия к оценке CAT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 47.51% против 22.02% у CMI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CAT — 13.31%, CMI — 7.89%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CMI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.17% vs 0.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 58/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Счёт 21:15 — убедительное преимущество CAT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Caterpillar Inc.

CATNYSE

865,95 $-6,61 $ (-0,76%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 398,89 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.3

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CATCMI

Фундаментальный анализ

CMI торгуется с P/E 34.66, тогда как CAT — с P/E 42.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CMI дешевле: 2.73 против 5.68. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CMI дешевле: 7.50 против 21.67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CMI оценён ниже: 20.39 vs 28.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CAT составляет 47.51%, что превышает показатель CMI (22.02%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CAT впереди: 13.31% против 7.89% у CMI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CAT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как CMI практически без долга (D/E 0.67). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

CATCMI

Показатель	CAT	CMI
Мультипликаторы оценки
P/E	42.93	34.66
P/B	21.67	7.50
P/S	5.68	2.73
PEG	-20.12	-8.06
EV/EBITDA	28.80	20.39
Рентабельность
ROE	47.51%	22.02%
ROA	9.86%	7.76%
Валовая маржа	32.52%	25.39%
Операц. маржа	16.56%	11.24%
Чистая маржа	13.31%	7.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.31	0.67
Текущая ликв.	1.35	1.71
Быстрая ликв.	0.81	1.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.69%	1.17%
Коэфф. выплат	29.49%	40.40%
EPS	$20.33	$19.33
Балансовая стоим.	$40.27	$96.69

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 58/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CAT — 54.2 (нейтральная зона), CMI — 52.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CAT на 10.2%, CMI на 9.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CAT — 29.3 (выраженный тренд), CMI — 29.6 (выраженный тренд). По бете CAT стабильнее (1.59 vs 1.61). Дневная волатильность (ATR%) CAT составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CATCMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CAT	CMI
Осцилляторы
RSI (14)	54.18	52.70
Stochastic %K	31.48	31.42
CCI (20)	-17.09	-31.52
MFI	49.38	48.75
Williams %R	-68.52	-68.58
MACD гистограмма	-8.62	-5.83
Momentum (10)	-54.37	-45.89
Тренд
ADX	29.34	29.57
Цена vs EMA 9	-1.14%	-1.77%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-0.12%
Цена vs SMA 50	+10.17%	+9.28%
Цена vs SMA 200	+40.40%	+29.89%
Объём
CMF	0.10	0.01
Volume Ratio	99.55	58.30
Волатильность и статистика
Beta	1.59	1.61
ATR %	3.28%	3.21%
Sharpe (1г)	2.76	2.23
RS Rating	94.00	89.00
52w от хая	-6.31	-6.71
BB ширина	16.23	13.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CAT — 67,59 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CAT — 8,87 млрд $, CMI — 2,84 млрд $. CAT генерирует больше чистой прибыли. FCF: CAT генерирует 10,27 млрд $, CMI — 2,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CAT	CMI
Выручка	67,59 млрд $	33,67 млрд $
Чистая прибыль	8,87 млрд $	2,84 млрд $
EPS (TTM)	$18.90	$20.62
Операц. Cash Flow	11,74 млрд $	3,62 млрд $
Free Cash Flow	10,27 млрд $	2,39 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CAT — 0.69%, CMI — 1.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. CAT платит дивиденды 13 лет подряд, CMI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CAT — 29.49%, CMI — 40.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	CAT	CMI
Див. доходность	0.69%	1.17%
Годовые дивиденды	$3.02	$4.00
Коэфф. выплат	29.49%	40.40%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.74%	-6.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CAT — ноябре (+5.34%), для CMI — июле (+6.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CAT — август (+0.61%), для CMI — март (-1.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAT: +28.96% против +22.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CAT

+0.8

+1.8

+1.3

+1.2

+1.6

+5.3

+0.6

+4.2

+3.3

+5.3

+2.3

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Caterpillar Inc. или Cummins Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Cummins Inc.: P/E 34.66 против 42.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CAT или CMI?

ROE CAT — 47.51%, CMI — 22.02%. CAT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Caterpillar Inc. и Cummins Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CAT — 0.69%, CMI — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Caterpillar Inc. или Cummins Inc.?

По объёму выручки: CAT — 67,59 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CAT или CMI?

Чистая маржа CAT — 13.31%, CMI — 7.89%. CAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CAT или CMI?

Технический скоринг: CAT — 58/100, CMI — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CAT или CMI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик CAT выигрывает 21, CMI — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией