Сравнение CART vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REAL отрицательный (-15,96) — компания генерирует убытки. CART прибылен, P/E составляет 25,50. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) REAL оценён ниже: 1,79 против 2,85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE REAL — 21,10%, у CART — 17,63%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REAL убыточен — чистая маржа -10,82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CART — 0,01, у REAL — -1,23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,50 | -15,96 | |
| P/B | 4,90 | -3,58 | |
| P/S | 2,85 | 1,79 | |
| PEG | 7,82 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 14,39 | -147,32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,63% | 21,10% | |
| ROA | 13,68% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 72,43% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 14,80% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 12,02% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 2,28 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 2,28 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $2,04 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | $9,88 | -$3,12 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CART: скоринг 75/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CART — 58,1, REAL — 42,8. Обе акции находятся в одной зоне. CART торгуется выше SMA 50 (7,0%), тогда как REAL ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CART выше SMA 200 (+17,3%), REAL — ниже (-8,2%). Долгосрочный тренд в пользу CART. ADX: CART — 16,4 (нет тренда), REAL — 22,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CART — 0,31, REAL — 2,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 6,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,08 | 42,76 | |
| Stochastic %K | 70,56 | 5,36 | |
| CCI (20) | 114,51 | -78,42 | |
| MFI | 56,87 | 56,24 | |
| Williams %R | -29,44 | -94,64 | |
| MACD гистограмма | 0,45 | -0,09 | |
| Momentum (10) | 2,81 | -0,52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,44 | 22,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,59% | -6,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,77% | -5,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,98% | -1,10% | |
| Цена vs SMA 200 | +17,34% | -8,18% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | -0,14 | |
| Volume Ratio | 121,75 | 71,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,31 | 2,61 | |
| ATR % | 4,04% | 6,30% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | 0,80 | |
| RS Rating | 28,00 | 88,00 | |
| 52w от хая | -6,63 | -35,78 | |
| BB ширина | 18,88 | 17,24 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: REAL — +15,40%, CART — +10,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CART зарабатывает 447 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,74 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +10.80% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 447 млн $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,71 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 972 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 911 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в марте (+4,65%), REAL — в ноябре (+24,72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3,60%), REAL — март (-13,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30,44% против +11,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Maplebear Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — CART или REAL?
Какие дивиденды у Maplebear Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Maplebear Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CART или REAL?
Что лучше купить — CART или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией