Сравнение CART vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у REAL отрицательный (-43.22) — компания генерирует убытки. CART прибылен, P/E составляет 20.38. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CART оценён ниже: 2.51 против 3.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. ROE REAL — 17.42%, у CART — 16.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CART — 0.01, у REAL — -1.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.38 | -43.22 | |
| P/B | 3.81 | -7.85 | |
| P/S | 2.51 | 3.79 | |
| PEG | 1.38 | 0.49 | |
| EV/EBITDA | 12.99 | -64.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.35% | 17.42% | |
| ROA | 13.72% | -16.91% | |
| Валовая маржа | 72.96% | 72.23% | |
| Операц. маржа | 14.80% | -1.86% | |
| Чистая маржа | 12.55% | -9.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | -1.29 | |
| Текущая ликв. | 2.36 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 2.36 | 0.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.03 | $-0.22 | |
| Балансовая стоим. | $10.84 | $-1.20 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CART: скоринг 68/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CART — 52.2, REAL — 39.3. Обе акции находятся в одной зоне. CART торгуется выше SMA 50 (3.5%), тогда как REAL ниже этой средней (-10.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CART выше SMA 200 (+1.2%), REAL — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу CART. ADX: CART — 18.0 (нет тренда), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CART — 0.20, REAL — 2.87. REAL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.20 | 39.31 | |
| Stochastic %K | 53.77 | 12.34 | |
| CCI (20) | -16.53 | -75.38 | |
| MFI | 53.51 | 35.45 | |
| Williams %R | -46.23 | -87.66 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.26 | |
| Momentum (10) | 1.14 | -3.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.02 | 29.32 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.43% | -3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.29% | -9.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.46% | -9.99% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.18% | -20.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 62.16 | 67.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | 2.87 | |
| ATR % | 4.95% | 8.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.23 | 1.09 | |
| RS Rating | 34.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -22.80 | -46.70 | |
| BB ширина | 15.55 | 53.32 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CART зарабатывает 447 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,74 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Чистая прибыль | 447 млн $ | -41,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $-0.36 | |
| Операц. Cash Flow | 972 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 911 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CART | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.78%), REAL — в ноябре (+24.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +12.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — CART или REAL?
Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CART или REAL?
Что лучше купить — CART или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией