Сравнение CART vs MUSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MUSA выглядит привлекательнее: 18.58 против 20.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MUSA оценён ниже: 0.52 против 2.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CART — 3.81, у MUSA — 15.62. EV/EBITDA MUSA — 11.26, у CART — 12.99. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MUSA — 89.51%, у CART — 16.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая MUSA (2.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs 0.01 у CART. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CART | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.38 | 18.58 | |
| P/B | 3.81 | 15.62 | |
| P/S | 2.51 | 0.52 | |
| PEG | 1.38 | 0.86 | |
| EV/EBITDA | 12.99 | 11.26 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.35% | 89.51% | |
| ROA | 13.72% | 11.38% | |
| Валовая маржа | 72.96% | 5.51% | |
| Операц. маржа | 14.80% | 4.35% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 2.81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 4.08 | |
| Текущая ликв. | 2.36 | 0.83 | |
| Быстрая ликв. | 2.36 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.44% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 7.84% | |
| EPS | $2.03 | $29.90 | |
| Балансовая стоим. | $10.84 | $35.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу CART: скоринг 68/100 vs 62/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CART — 52.2, MUSA — 51.9. Обе акции находятся в одной зоне. CART и MUSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.5% и +7.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CART — 18.0 (нет тренда), MUSA — 21.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MUSA — -0.17, CART — 0.20. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CART | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.20 | 51.91 | |
| Stochastic %K | 53.77 | 0.39 | |
| CCI (20) | -16.53 | -6.72 | |
| MFI | 53.51 | 48.62 | |
| Williams %R | -46.23 | -99.61 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -5.28 | |
| Momentum (10) | 1.14 | -20.73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.02 | 21.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.43% | -2.21% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.29% | -0.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.46% | +7.08% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.18% | +30.87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 62.16 | 76.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.20 | -0.17 | |
| ATR % | 4.95% | 3.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.23 | 0.58 | |
| RS Rating | 34.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -22.80 | -8.88 | |
| BB ширина | 15.55 | 19.06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, MUSA — 19,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, MUSA — 470,60 млн $. MUSA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, MUSA — 374,30 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CART | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,74 млрд $ | 19,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 447 млн $ | 470,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $24.38 | |
| Операц. Cash Flow | 972 млн $ | 813,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 911 млн $ | 374,30 млн $ |
Дивиденды
MUSA выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CART | MUSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.44% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 7.84% | |
| Лет выплат | 0.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4.08% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.78%), MUSA — в июле (+5.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), MUSA — январь (-0.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +25.31% против +12.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или Murphy USA Inc.?
У кого выше рентабельность — CART или MUSA?
Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и Murphy USA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или Murphy USA Inc.?
У кого выше маржинальность — CART или MUSA?
Какая акция лучше по технике — CART или MUSA?
Что лучше купить — CART или MUSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией