Сравнение CART vs MELI

Тикер 1

Тикер 2

CART20

19MELI

CART против MELI — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MELI крупнее в 9.0× (85,06 млрд $ vs 9,42 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CART с P/E 20.38 (у MELI — 43.60). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MELI составляет 29.58%, что превышает показатель CART (16.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CART впереди: 12.55% против 6.04% у MELI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. CART набирает 43 из 100 по техническому скорингу, MELI — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CARTMELI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CART выглядит привлекательнее: 20.38 против 43.60. Премия к оценке MELI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) CART дешевле: 3.81 против 11.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CART оценён ниже: 12.99 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.58% против 16.35% у CART. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CART — 12.55%, MELI — 6.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CART — 0.01, MELI — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARTMELI

Показатель	CART	MELI
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	43.60
P/B	3.81	11.50
P/S	2.51	2.63
PEG	1.38	-6.40
EV/EBITDA	12.99	21.17
Рентабельность
ROE	16.35%	29.58%
ROA	13.72%	4.09%
Валовая маржа	72.96%	43.86%
Операц. маржа	14.80%	9.59%
Чистая маржа	12.55%	6.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.33
Текущая ликв.	2.36	1.16
Быстрая ликв.	2.36	1.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.03	$37.87
Балансовая стоим.	$10.84	$143.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу CART: скоринг 43/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CART — 48.1, MELI — 47.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CART выше на 0.3%, MELI — ниже на -2.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: CART — 17.2 (нет тренда), MELI — 19.8 (нет тренда). Волатильность: бета CART — 0.23, MELI — 1.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTMELI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	MELI
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	47.71
Stochastic %K	36.04	46.30
CCI (20)	-32.31	-29.45
MFI	56.42	36.19
Williams %R	-63.96	-53.70
MACD гистограмма	-0.11	-5.61
Momentum (10)	2.10	-192.11
Тренд
ADX	17.16	19.84
Цена vs EMA 9	-0.91%	+2.36%
Цена vs EMA 20	-1.32%	-0.32%
Цена vs SMA 50	+0.32%	-2.86%
Цена vs SMA 200	-1.67%	-18.09%
Объём
CMF	0.03	0.06
Volume Ratio	66.22	71.03
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.23
ATR %	4.91%	4.11%
Sharpe (1г)	-0.29	-1.02
RS Rating	34.00	11.00
52w от хая	-25.07	-36.57
BB ширина	15.31	27.28

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, MELI — 2 млрд $. MELI генерирует больше чистой прибыли. FCF: CART генерирует 911 млн $, MELI — 10,77 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CART	MELI
Выручка	3,74 млрд $	28,89 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	2 млрд $
EPS (TTM)	$1.71	$39.39
Операц. Cash Flow	972 млн $	12,12 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	10,77 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	CART	MELI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.60
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	6.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.78%), MELI — в январе (+11.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CART — сентябрь (-3.60%), для MELI — сентябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или MercadoLibre, Inc.?

Мультипликатор P/E у Instacart (Maplebear Inc.) ниже (20.38 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CART или MELI?

ROE CART — 16.35%, MELI — 29.58%. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и MercadoLibre, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или MercadoLibre, Inc.?

По объёму выручки: CART — 3,74 млрд $, MELI — 28,89 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CART или MELI?

Чистая маржа CART — 12.55%, MELI — 6.04%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или MELI?

Технический скоринг: CART — 43/100, MELI — 32/100. CART имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или MELI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CART выигрывает 20, MELI — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией