Сравнение CART vs JD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CART с P/E 20.38 (у JD — 21.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу JD: 0.23 vs 2.51 у CART. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JD — 1.41, у CART — 3.81. EV/EBITDA CART — 12.99, у JD — 43.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CART — 16.35%, у JD — 6.15%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая JD (1.05%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CART — 0.01, у JD — 0.50. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CART | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20.38 | 21.96 | |
| P/B | 3.81 | 1.41 | |
| P/S | 2.51 | 0.23 | |
| PEG | 1.38 | -0.32 | |
| EV/EBITDA | 12.99 | 43.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.35% | 6.15% | |
| ROA | 13.72% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 72.96% | 14.51% | |
| Операц. маржа | 14.80% | -0.21% | |
| Чистая маржа | 12.55% | 1.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.01 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 2.36 | 1.18 | |
| Быстрая ликв. | 2.36 | 0.85 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.06% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 75.01% | |
| EPS | $2.03 | $5.05 | |
| Балансовая стоим. | $10.84 | $102.11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу JD сильнее: 75/100 против 43/100 у CART. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CART составляет 48.1 (нейтральная зона), у JD — 60.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CART и JD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. JD выше SMA 200 (+6.5%), CART — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу JD. ADX: CART — 17.2 (нет тренда), JD — 24.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CART менее волатилен — бета 0.23 против 0.97 у JD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CART | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.13 | 60.48 | |
| Stochastic %K | 36.04 | 61.15 | |
| CCI (20) | -32.31 | 107.48 | |
| MFI | 56.42 | 59.77 | |
| Williams %R | -63.96 | -38.85 | |
| MACD гистограмма | -0.11 | 0.13 | |
| Momentum (10) | 2.10 | 1.77 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.16 | 24.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | +1.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.32% | +4.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.32% | +8.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.67% | +6.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 66.22 | 73.06 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | 0.97 | |
| ATR % | 4.91% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.29 | -0.13 | |
| RS Rating | 34.00 | 39.00 | |
| 52w от хая | -25.07 | -11.94 | |
| BB ширина | 15.31 | 15.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CART — 3,74 млрд $, JD — 1,31 трлн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, JD — 19,63 млрд $. JD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, JD — 4,81 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CART | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,74 млрд $ | 1,31 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 447 млн $ | 19,63 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.71 | $13.78 | |
| Операц. Cash Flow | 972 млн $ | 18,99 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 911 млн $ | 4,81 млрд $ |
Дивиденды
JD выплачивает дивиденды с доходностью 3.06% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. JD выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CART | JD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.06% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 75.01% | |
| Лет выплат | 0.00% | 5.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CART приходится на июле (+5.78%), а JD — на январе (+3.86%). Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), JD — октябрь (-3.76%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CART: +12.01% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или JD.com, Inc.?
У кого выше рентабельность — CART или JD?
Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и JD.com, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или JD.com, Inc.?
У кого выше маржинальность — CART или JD?
Какая акция лучше по технике — CART или JD?
Что лучше купить — CART или JD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией