Сравнение CART vs ETSY

Тикер 1

Тикер 2

CART16

18ETSY

CART против ETSY — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CART крупнее в 1.6× (9,42 млрд $ vs 5,76 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ETSY с P/E 20.58 (у CART — 20.38). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ETSY работает в убыток — ROE -25.47%, тогда как CART показывает рентабельность 16.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности CART впереди: 12.55% против 9.94% у ETSY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 43/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 16:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Etsy, Inc.

ETSYNYSE

60,74 $-0,15 $ (-0,25%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 5,76 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.8

Качество

6.3

Рост

3.7

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARTETSY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ETSY выглядит привлекательнее: 20.58 против 20.38. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) ETSY оценён ниже: 2.02 против 2.51. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA ETSY оценён ниже: 10.30 vs 12.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ETSY работает в убыток — ROE -25.47%, тогда как CART показывает рентабельность 16.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: CART — 12.55%, ETSY — 9.94%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CART — 0.01, ETSY — -0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARTETSY

Показатель	CART	ETSY
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	20.58
P/B	3.81	-5.15
P/S	2.51	2.02
PEG	1.38	0.27
EV/EBITDA	12.99	10.30
Рентабельность
ROE	16.35%	-25.47%
ROA	13.72%	10.62%
Валовая маржа	72.96%	72.01%
Операц. маржа	14.80%	14.26%
Чистая маржа	12.55%	9.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	-0.65
Текущая ликв.	2.36	1.69
Быстрая ликв.	2.36	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.03	$2.96
Балансовая стоим.	$10.84	$-11.81

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 43/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CART — 48.1, ETSY — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CART на 0.3%, ETSY на 5.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ETSY выше SMA 200 (+3.3%), CART — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу ETSY. Сила тренда по ADX: CART — 17.2 (нет тренда), ETSY — 21.9 (слабый тренд). Волатильность: бета CART — 0.23, ETSY — 1.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTETSY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	ETSY
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	51.74
Stochastic %K	36.04	43.67
CCI (20)	-32.31	-31.53
MFI	56.42	50.15
Williams %R	-63.96	-56.33
MACD гистограмма	-0.11	-0.57
Momentum (10)	2.10	-3.28
Тренд
ADX	17.16	21.89
Цена vs EMA 9	-0.91%	+1.55%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+0.80%
Цена vs SMA 50	+0.32%	+5.66%
Цена vs SMA 200	-1.67%	+3.25%
Объём
CMF	0.03	-0.15
Volume Ratio	66.22	78.95
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.32
ATR %	4.91%	4.40%
Sharpe (1г)	-0.29	0.67
RS Rating	34.00	64.00
52w от хая	-25.07	-20.62
BB ширина	15.31	21.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CART генерирует 3,74 млрд $, ETSY — 2,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, ETSY — 162,98 млн $. CART генерирует больше чистой прибыли. FCF: CART генерирует 911 млн $, ETSY — 638,75 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CART	ETSY
Выручка	3,74 млрд $	2,88 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	162,98 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$1.68
Операц. Cash Flow	972 млн $	693,41 млн $
Free Cash Flow	911 млн $	638,75 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CART	ETSY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CART показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.78%), ETSY — в ноябре (+11.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CART — сентябрь (-3.60%), для ETSY — март (-7.75%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ETSY: +30.85% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

ETSY

+0.4

+6.7

-7.8

+6.9

+3.1

+7.7

+8.0

-0.9

+2.5

-6.2

+11.6

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или Etsy, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (20.58 vs 20.38), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CART или ETSY?

ROE CART — 16.35%, ETSY — -25.47%. CART демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и Etsy, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или Etsy, Inc.?

По объёму выручки: CART — 3,74 млрд $, ETSY — 2,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CART или ETSY?

Чистая маржа CART — 12.55%, ETSY — 9.94%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или ETSY?

Технический скоринг: CART — 43/100, ETSY — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или ETSY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CART выигрывает 16, ETSY — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией