Сравнение CART vs DKS

Тикер 1

Тикер 2

CART16

25DKS

Сравнение Instacart (Maplebear Inc.) (CART) и DICK'S Sporting Goods, Inc. (DKS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специализированная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DKS крупнее в 2.0× (18,43 млрд $ vs 9,42 млрд $). По мультипликатору P/E CART оценён рынком дешевле: 20.38 против 22.96 у DKS (разница составляет 11.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DKS — 19.45%, у CART — 16.35%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CART удерживает чистую маржу на уровне 12.55%, опережая DKS (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: DKS обеспечивает 2.23% годовой доходности, CART реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу DKS: скоринг 62/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:16 — убедительное преимущество DKS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Instacart (Maplebear Inc.)

CARTNASDAQ

40,09 $-1,21 $ (-2,93%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 9,42 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

9.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

DICK'S Sporting Goods, Inc.

DKSNYSE

221,73 $+2,60 $ (+1,19%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 18,43 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

6.4

Качество

6.9

Рост

5.1

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARTDKS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CART с P/E 20.38 (у DKS — 22.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу DKS: 1.06 vs 2.51 у CART. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CART — 12.99, у DKS — 17.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DKS (19.45% vs 16.35%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CART — 12.55%, у DKS — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CART — 0.01, у DKS — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CARTDKS

Показатель	CART	DKS
Мультипликаторы оценки
P/E	20.38	22.96
P/B	3.81	3.52
P/S	2.51	1.06
PEG	1.38	-0.83
EV/EBITDA	12.99	17.25
Рентабельность
ROE	16.35%	19.45%
ROA	13.72%	4.88%
Валовая маржа	72.96%	32.92%
Операц. маржа	14.80%	7.52%
Чистая маржа	12.55%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	1.40
Текущая ликв.	2.36	1.53
Быстрая ликв.	2.36	0.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	2.23%
Коэфф. выплат	0.00%	48.73%
EPS	$2.03	$9.54
Балансовая стоим.	$10.84	$62.26

Технический анализ

По техническому скорингу DKS сильнее: 62/100 против 43/100 у CART. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CART составляет 48.1 (нейтральная зона), у DKS — 53.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CART и DKS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +5.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DKS выше SMA 200 (+3.5%), CART — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу DKS. ADX: CART — 17.2 (нет тренда), DKS — 15.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CART менее волатилен — бета 0.23 против 1.33 у DKS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CART составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARTDKS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CART	DKS
Осцилляторы
RSI (14)	48.13	53.81
Stochastic %K	36.04	73.02
CCI (20)	-32.31	1.66
MFI	56.42	39.24
Williams %R	-63.96	-26.98
MACD гистограмма	-0.11	-1.08
Momentum (10)	2.10	-0.47
Тренд
ADX	17.16	15.86
Цена vs EMA 9	-0.91%	+1.68%
Цена vs EMA 20	-1.32%	+1.55%
Цена vs SMA 50	+0.32%	+5.39%
Цена vs SMA 200	-1.67%	+3.53%
Объём
CMF	0.03	-0.01
Volume Ratio	66.22	100.92
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.33
ATR %	4.91%	3.56%
Sharpe (1г)	-0.29	0.70
RS Rating	34.00	60.00
52w от хая	-25.07	-6.57
BB ширина	15.31	9.40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CART — 3,74 млрд $, DKS — 17,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CART — 447 млн $, DKS — 849,24 млн $. DKS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CART — 911 млн $, DKS — 481,58 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CART	DKS
Выручка	3,74 млрд $	17,22 млрд $
Чистая прибыль	447 млн $	849,24 млн $
EPS (TTM)	$1.71	$10.22
Операц. Cash Flow	972 млн $	1,62 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	481,58 млн $

Дивиденды

DKS выплачивает дивиденды с доходностью 2.23% годовых, тогда как CART дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DKS выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как CART не имеет дивидендной истории.

Показатель	CART	DKS
Див. доходность	—	2.23%
Годовые дивиденды	—	$1.25
Коэфф. выплат	—	48.73%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-29.35%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CART приходится на июле (+5.78%), а DKS — на ноябре (+7.19%). Наименее удачные месяцы: CART — сентябрь (-3.60%), DKS — октябрь (-2.43%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DKS: +26.53% против +12.01%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CART

-0.5

+4.5

+4.7

+0.5

+0.4

+0.6

+5.8

+0.5

-3.6

-0.4

+2.1

-2.4

DKS

+4.9

+0.1

-0.9

+5.5

+0.6

+2.1

+6.1

+6.3

-1.9

-2.4

+7.2

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Instacart (Maplebear Inc.) или DICK'S Sporting Goods, Inc.?

По P/E Instacart (Maplebear Inc.) оценена ниже: 20.38 против 22.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CART или DKS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CART — 16.35%, DKS — 19.45%. Преимущество у DKS.

Какие дивиденды у Instacart (Maplebear Inc.) и DICK'S Sporting Goods, Inc.?

DICK'S Sporting Goods, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.23%. Instacart (Maplebear Inc.) дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Instacart (Maplebear Inc.) или DICK'S Sporting Goods, Inc.?

Выручка CART за TTM — 3,74 млрд $, DKS — 17,22 млрд $. DKS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CART или DKS?

Чистая маржа CART — 12.55%, DKS — 4.93%. CART оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CART или DKS?

Технический скоринг: CART — 43/100, DKS — 62/100. DKS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CART или DKS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:25 в пользу DKS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией