Сравнение CARR vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

CARR9

34VALE

Carrier Global Corporation (CARR) и Vale S.A. (VALE) — прямые конкуренты в индустрии «Строительные материалы», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По мультипликатору P/E VALE оценён рынком дешевле: 24.17 против 40.26 у CARR (разница составляет 40.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует CARR (9.34% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VALE — 7.33%, у CARR — 6.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. VALE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.68% vs 1.46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 34:9 в пользу VALE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Carrier Global Corporation

CARRNYSE

62,18 $-1,41 $ (-2,22%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 51,65 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

3.6

Качество

4.6

Рост

3.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CARRVALE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VALE с P/E 24.17 (у CARR — 40.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VALE дешевле: 1.77 против 2.42. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у CARR — 3.95. EV/EBITDA VALE — 6.17, у CARR — 20.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CARR — 9.34%, у VALE — 7.68%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VALE удерживает чистую маржу на уровне 7.33%, опережая CARR (6.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CARR — 0.93, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CARRVALE

Показатель	CARR	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	40.26	24.17
P/B	3.95	1.89
P/S	2.42	1.77
PEG	-0.53	-0.48
EV/EBITDA	20.34	6.17
Рентабельность
ROE	9.34%	7.68%
ROA	3.55%	3.27%
Валовая маржа	24.83%	34.48%
Операц. маржа	8.14%	26.25%
Чистая маржа	6.03%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.93	0.51
Текущая ликв.	1.05	1.24
Быстрая ликв.	0.75	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.46%	6.68%
Коэфф. выплат	58.76%	151.21%
EPS	$1.58	$0.68
Балансовая стоим.	$16.53	$8.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 39/100 и 42/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): CARR — 46.2 (нейтральная зона), VALE — 47.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CARR и VALE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.9% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CARR — 17.0 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VALE стабильнее (1.19 vs 1.28). Дневная волатильность (ATR%) CARR составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CARRVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CARR	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	46.23	47.93
Stochastic %K	14.08	37.37
CCI (20)	-88.41	-46.01
MFI	25.38	48.77
Williams %R	-85.92	-62.63
MACD гистограмма	-0.63	-0.07
Momentum (10)	-5.04	-0.14
Тренд
ADX	16.99	15.75
Цена vs EMA 9	-2.78%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-2.75%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+1.94%	+0.89%
Цена vs SMA 200	+4.45%	+20.74%
Объём
CMF	-0.09	-0.07
Volume Ratio	180.20	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.28	1.19
ATR %	3.72%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.41	1.63
RS Rating	24.00	84.00
52w от хая	-23.32	-8.86
BB ширина	13.86	10.59

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CARR — 21,75 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CARR — 1,48 млрд $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CARR — 1,70 млрд $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CARR	VALE
Выручка	21,75 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	1,48 млрд $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$1.74	$0.58
Операц. Cash Flow	2,09 млрд $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	1,70 млрд $	3,06 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CARR — 1.46%, VALE — 6.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CARR — 7 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): CARR — 58.76%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	CARR	VALE
Див. доходность	1.46%	6.68%
Годовые дивиденды	$0.48	$1.39
Коэфф. выплат	58.76%	151.21%
Лет выплат	7.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.21%	26.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CARR — июле (+11.30%), для VALE — ноябре (+7.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CARR — сентябрь (-2.71%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CARR: +33.88% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CARR

+1.4

-0.5

+7.7

+2.8

+5.7

+3.8

+11.3

+2.3

-2.7

-0.8

+5.0

-2.0

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Carrier Global Corporation или Vale S.A.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vale S.A.: P/E 24.17 против 40.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CARR или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CARR — 9.34%, VALE — 7.68%. Преимущество у CARR.

Какие дивиденды у Carrier Global Corporation и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CARR — 1.46%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Carrier Global Corporation или Vale S.A.?

Выручка CARR за TTM — 21,75 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CARR или VALE?

Чистая маржа CARR — 6.03%, VALE — 7.33%. VALE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CARR или VALE?

Технический скоринг: CARR — 39/100, VALE — 42/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CARR или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:34 в пользу VALE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией