Сравнение CARM vs VTBR

Тикер 1

Тикер 2

CARM8

22VTBR

Хотя CARM и VTBR принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: КарМани специализируется в «Потребительское кредитование», а Банк ВТБ — в «Банки». По капитализации VTBR крупнее в 355.2× (1,16 трлн ₽ vs 3,26 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, VTBR выглядит привлекательнее: 2.35 против 2115.61. Премия к оценке CARM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала VTBR составляет 17.19%, что превышает показатель CARM (0.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VTBR впереди: 49.52% против 0.11% у CARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности VTBR впереди: 27.37% годовых против 4.33% у CARM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. VTBR побеждает по числу метрик: 22 против 8 у CARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Банк ВТБ

VTBRRU

89,70 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1,16 трлн ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.4

Качество

6.7

Рост

3.1

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CARMVTBR

Фундаментальный анализ

VTBR торгуется с P/E 2.35, тогда как CARM — с P/E 2115.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VTBR: 1.12 vs 2.31 у CARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0.40 против 0.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VTBR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.19% против 0.04% у CARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VTBR — 49.52%, CARM — 0.11%. У VTBR маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CARM — 1.09, VTBR — 12.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARMVTBR

Показатель	CARM	VTBR
Мультипликаторы оценки
P/E	2115.61	2.35
P/B	0.88	0.40
P/S	2.31	1.12
PEG	—	1.06
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	0.04%	17.19%
ROA	—	1.30%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	0.11%	49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.09	12.24
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.33%	27.37%
Коэфф. выплат	—	91.78%
EPS	—	$27.87
Балансовая стоим.	$1.76	$157.38

Технический анализ

По техническому скорингу VTBR сильнее: 51/100 против 22/100 у CARM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CARM составляет 42.5 (нейтральная зона), у VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CARM на -4.9%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), CARM — ниже (-26.1%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: CARM — 23.5 (слабый тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд).

CARMVTBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CARM	VTBR
Осцилляторы
RSI (14)	42.45	43.00
Stochastic %K	22.09	14.81
CCI (20)	-105.50	-107.64
MFI	39.59	59.38
Williams %R	-77.91	-85.19
MACD гистограмма	0.00	-0.54
Momentum (10)	-0.04	-2.17
Тренд
ADX	23.52	24.04
Цена vs EMA 9	-0.48%	-1.28%
Цена vs EMA 20	-1.48%	-1.91%
Цена vs SMA 50	-4.94%	-0.52%
Цена vs SMA 200	-26.10%	+15.68%
Объём
CMF	-0.30	0.03
Volume Ratio	19.18	33.30
Волатильность и статистика
Beta	-0.09	—
ATR %	2.88%	2.25%
Sharpe (1г)	-2.36	—
RS Rating	21.00	55.00
52w от хая	-40.59	-9.17
BB ширина	7.24	7.26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CARM — 1,97 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CARM: +9.79% г/г vs -2.17%. VTBR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: CARM — 2,15 млн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CARM	VTBR	Лидер
Выручка	1,97 млрд ₽	843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.79%	-2.17%
Чистая прибыль	2,15 млн ₽	502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.33%	+4.52%
EPS (TTM)	$0.00	$28.37
Операц. Cash Flow	-1,04 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-2,02 млрд ₽	—	—

Дивиденды

CARM и VTBR — дивидендные акции. Доходность: CARM — 4.33%, VTBR — 27.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CARM платит дивиденды 1 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CARM	VTBR
Див. доходность	4.33%	27.37%
Годовые дивиденды	$0.08	$25.58
Коэфф. выплат	—	91.78%
Лет выплат	1.00%	15.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	637.81%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CARM приходится на июне (+18.52%), а VTBR — на апреле (+4.73%). Слабые месяцы: для CARM — декабрь (-10.33%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

VTBR

+0.8

-3.9

+0.1

+4.7

-2.9

+2.4

-1.9

+0.7

-4.4

-1.8

-1.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КарМани или Банк ВТБ?

По P/E Банк ВТБ оценена ниже: 2.35 против 2115.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CARM или VTBR?

ROE CARM — 0.04%, VTBR — 17.19%. VTBR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КарМани и Банк ВТБ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CARM — 4.33%, VTBR — 27.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КарМани или Банк ВТБ?

По объёму выручки: CARM — 1,97 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CARM или VTBR?

Чистая маржа CARM — 0.11%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CARM или VTBR?

Технический скоринг: CARM — 22/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CARM или VTBR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 34 метрик CARM выигрывает 8, VTBR — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией