Сравнение CARM vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

CARM4

33SBER

Хотя CARM и SBER принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: КарМани специализируется в «Потребительское кредитование», а Сбер Банк — в «Банки». По капитализации SBER крупнее в 2134.3× (6,97 трлн ₽ vs 3,26 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SBER — P/E 4.11 vs 2115.61 у CARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 0.04% у CARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBER — 35.64%, CARM — 0.11%. У SBER маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности SBER впереди: 10.65% годовых против 4.33% у CARM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте SBER уверенно лидирует со счётом 33:4. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Сбер Банк

SBERRU

322,79 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 6,97 трлн ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CARMSBER

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SBER оценён рынком дешевле: 4.11 против 2115.61 у CARM (разница составляет 99.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу SBER: 1.47 vs 2.31 у CARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Рентабельность капитала SBER составляет 20.05%, что превышает показатель CARM (0.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBER впереди: 35.64% против 0.11% у CARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CARM — 1.09, SBER — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARMSBER

Показатель	CARM	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	2115.61	4.11
P/B	0.88	0.82
P/S	2.31	1.47
PEG	—	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	0.04%	20.05%
ROA	—	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	0.11%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.09	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.33%	10.65%
Коэфф. выплат	—	47.77%
EPS	—	$78.80
Балансовая стоим.	$1.76	$369.75

Технический анализ

По техническому скорингу SBER сильнее: 58/100 против 22/100 у CARM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CARM составляет 42.5 (нейтральная зона), у SBER — 51.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как CARM ниже этой средней (-4.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), CARM — ниже (-26.1%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: CARM — 23.5 (слабый тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). CARM менее волатилен — бета -0.09 против 0.51 у SBER. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

CARMSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CARM	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	42.45	51.73
Stochastic %K	22.09	52.26
CCI (20)	-105.50	-6.48
MFI	39.59	53.65
Williams %R	-77.91	-47.74
MACD гистограмма	0.00	-0.15
Momentum (10)	-0.04	4.02
Тренд
ADX	23.52	12.65
Цена vs EMA 9	-0.48%	-0.20%
Цена vs EMA 20	-1.48%	+0.03%
Цена vs SMA 50	-4.94%	+0.81%
Цена vs SMA 200	-26.10%	+5.55%
Объём
CMF	-0.30	-0.02
Volume Ratio	19.18	97.86
Волатильность и статистика
Beta	-0.09	0.51
ATR %	2.88%	1.09%
Sharpe (1г)	-2.36	0.02
RS Rating	21.00	72.00
52w от хая	-40.59	-1.66
BB ширина	7.24	3.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CARM — 1,97 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +10.59% г/г vs +9.79%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CARM — 2,15 млн ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли. FCF: CARM генерирует -2,02 млрд ₽, SBER — 2,45 трлн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CARM	SBER
Выручка	1,97 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.79%	+10.59%
Чистая прибыль	2,15 млн ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.33%	+5.62%
EPS (TTM)	$0.00	$75.59
Операц. Cash Flow	-1,04 млрд ₽	3 трлн ₽
Free Cash Flow	-2,02 млрд ₽	2,45 трлн ₽

Дивиденды

CARM и SBER — дивидендные акции. Доходность: CARM — 4.33%, SBER — 10.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. CARM платит дивиденды 1 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CARM	SBER
Див. доходность	4.33%	10.65%
Годовые дивиденды	$0.08	$37.64
Коэфф. выплат	—	47.77%
Лет выплат	1.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CARM приходится на июне (+18.52%), а SBER — на ноябре (+4.53%). Слабые месяцы: для CARM — декабрь (-10.33%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

SBER

+1.9

-2.4

+0.7

+2.0

+2.3

-0.8

+0.8

+0.2

+0.1

-0.4

+4.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КарМани или Сбер Банк?

По P/E Сбер Банк оценена ниже: 4.11 против 2115.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CARM или SBER?

ROE CARM — 0.04%, SBER — 20.05%. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КарМани и Сбер Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CARM — 4.33%, SBER — 10.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КарМани или Сбер Банк?

По объёму выручки: CARM — 1,97 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CARM или SBER?

Чистая маржа CARM — 0.11%, SBER — 35.64%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CARM или SBER?

Технический скоринг: CARM — 22/100, SBER — 58/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CARM или SBER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 38 метрик CARM выигрывает 4, SBER — 33. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией