Сравнение CARM vs MOEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MOEX торгуется с P/E 6.66, тогда как CARM — с P/E 2115.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) CARM дешевле: 2.31 против 3.07. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CARM — 0.88, у MOEX — 1.47. CARM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует MOEX (22.03% vs 0.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MOEX — 46.12%, у CARM — 0.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CARM — 1.09, у MOEX — 47.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CARM | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2115.61 | 6.66 | |
| P/B | 0.88 | 1.47 | |
| P/S | 2.31 | 3.07 | |
| PEG | — | 0.36 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 0.04% | 22.03% | |
| ROA | — | 0.46% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 0.11% | 46.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.09 | 47.33 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.33% | 13.52% | |
| Коэфф. выплат | — | 75.18% | |
| EPS | — | $26.03 | |
| Балансовая стоим. | $1.76 | $118.20 | |
Технический анализ
MOEX набирает 64 из 100 по техническому скорингу, CARM — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CARM — 42.5 (нейтральная зона), MOEX — 59.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: MOEX выше на 2.4%, CARM — ниже на -4.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MOEX выше SMA 200 (+2.1%), CARM — ниже (-26.1%). Долгосрочный тренд в пользу MOEX. ADX: CARM — 23.5 (слабый тренд), MOEX — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CARM стабильнее (-0.09 vs 0.57). Значение ниже 0.8 делает CARM защитной акцией.
| Индикатор | CARM | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.45 | 59.17 | |
| Stochastic %K | 22.09 | 94.09 | |
| CCI (20) | -105.50 | 112.25 | |
| MFI | 39.59 | 62.70 | |
| Williams %R | -77.91 | -5.91 | |
| MACD гистограмма | 0.00 | 0.68 | |
| Momentum (10) | -0.04 | 7.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.52 | 16.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.48% | +1.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.48% | +2.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.94% | +2.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -26.10% | +2.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.30 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 19.18 | 191.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.09 | 0.57 | |
| ATR % | 2.88% | 1.80% | |
| Sharpe (1г) | -2.36 | -0.28 | |
| RS Rating | 21.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -40.59 | -7.59 | |
| BB ширина | 7.24 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CARM — 1,97 млрд ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MOEX растёт быстрее по выручке: +15.54% год к году против +9.79% у CARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CARM — 2,15 млн ₽, MOEX — 59,39 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CARM — -2,02 млрд ₽, MOEX — 97,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CARM | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,97 млрд ₽ | 128,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.79% | +15.54% | |
| Чистая прибыль | 2,15 млн ₽ | 59,39 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -82.33% | +17.84% | |
| EPS (TTM) | $0.00 | $26.03 | |
| Операц. Cash Flow | -1,04 млрд ₽ | 111,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -2,02 млрд ₽ | 97,58 млрд ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность CARM — 4.33%, MOEX — 13.52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: CARM — 1 лет, MOEX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CARM | MOEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.33% | 13.52% | |
| Годовые дивиденды | $0.08 | $39.14 | |
| Коэфф. выплат | — | 75.18% | |
| Лет выплат | 1.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 37.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CARM — июне (+18.52%), для MOEX — январе (+4.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CARM — декабрь (-10.33%), MOEX — февраль (-3.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — КарМани или ПАО Московская Биржа?
У кого выше рентабельность — CARM или MOEX?
Какие дивиденды у КарМани и ПАО Московская Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — КарМани или ПАО Московская Биржа?
У кого выше маржинальность — CARM или MOEX?
Какая акция лучше по технике — CARM или MOEX?
Что лучше купить — CARM или MOEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией