Сравнение CARM vs MBNK

Тикер 1

Тикер 2

CARM8

24MBNK

Сектор «Финансы» объединяет КарМани (CARM, «Потребительское кредитование») и МТС-Банк (MBNK, «Банки»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MBNK крупнее в 14.6× (47,70 млрд ₽ vs 3,26 млрд ₽). По мультипликатору P/E MBNK оценён рынком дешевле: 3.43 против 2115.61 у CARM (разница составляет 99.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MBNK составляет 11.43%, что превышает показатель CARM (0.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MBNK впереди: 20.39% против 0.11% у CARM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MBNK составляет 7.45%, у CARM — 4.33%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MBNK набирает 33 из 100 по техническому скорингу, CARM — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MBNK побеждает по числу метрик: 24 против 8 у CARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

МТС-Банк

MBNKRU

1 271,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,70 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.3

Качество

6.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

CARMMBNK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 3.43 (у CARM — 2115.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MBNK оценён ниже: 0.70 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0.39 против 0.88. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MBNK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.43% против 0.04% у CARM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MBNK — 20.39%, CARM — 0.11%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CARM — 1.09, MBNK — 4.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CARMMBNK

Показатель	CARM	MBNK
Мультипликаторы оценки
P/E	2115.61	3.43
P/B	0.88	0.39
P/S	2.31	0.70
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	0.04%	11.43%
ROA	—	1.91%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	0.11%	20.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.09	4.97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.33%	7.45%
Коэфф. выплат	—	23.22%
EPS	—	$384.55
Балансовая стоим.	$1.76	$3365.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу MBNK: скоринг 33/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CARM — 42.5, MBNK — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: CARM на -4.9%, MBNK на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CARM — 23.5 (слабый тренд), MBNK — 15.0 (нет тренда). Волатильность: бета CARM — -0.09, MBNK — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне.

CARMMBNK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CARM	MBNK
Осцилляторы
RSI (14)	42.45	34.67
Stochastic %K	22.09	25.24
CCI (20)	-105.50	-192.53
MFI	39.59	38.92
Williams %R	-77.91	-74.76
MACD гистограмма	0.00	-1.00
Momentum (10)	-0.04	-27.50
Тренд
ADX	23.52	14.99
Цена vs EMA 9	-0.48%	-0.91%
Цена vs EMA 20	-1.48%	-1.49%
Цена vs SMA 50	-4.94%	-2.82%
Цена vs SMA 200	-26.10%	-3.53%
Объём
CMF	-0.30	0.12
Volume Ratio	19.18	311.13
Волатильность и статистика
Beta	-0.09	0.66
ATR %	2.88%	1.58%
Sharpe (1г)	-2.36	-0.42
RS Rating	21.00	67.00
52w от хая	-40.59	-13.95
BB ширина	7.24	2.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CARM генерирует 1,97 млрд ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MBNK — +15.01%, CARM — +9.79%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CARM — 2,15 млн ₽, MBNK — 14,44 млрд ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	CARM	MBNK	Лидер
Выручка	1,97 млрд ₽	70,81 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.79%	+15.01%
Чистая прибыль	2,15 млн ₽	14,44 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-82.33%	+63.72%
EPS (TTM)	$0.00	$384.55
Операц. Cash Flow	-1,04 млрд ₽	—	—
Free Cash Flow	-2,02 млрд ₽	—	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: CARM платит 4.33%, MBNK — 7.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. CARM платит дивиденды 1 лет подряд, MBNK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	CARM	MBNK
Див. доходность	4.33%	7.45%
Годовые дивиденды	$0.08	$89.31
Коэфф. выплат	—	23.22%
Лет выплат	1.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CARM показывает лучшую среднюю доходность в июне (+18.52%), MBNK — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CARM — декабрь (-10.33%), для MBNK — октябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, июль, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

MBNK

+8.7

+4.1

-1.0

-7.0

-3.0

-1.6

-5.9

-0.0

-2.4

-7.5

-5.7

+4.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — КарМани или МТС-Банк?

Мультипликатор P/E у МТС-Банк ниже (3.43 vs 2115.61), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CARM или MBNK?

ROE CARM — 0.04%, MBNK — 11.43%. MBNK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у КарМани и МТС-Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность CARM — 4.33%, MBNK — 7.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — КарМани или МТС-Банк?

По объёму выручки: CARM — 1,97 млрд ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CARM или MBNK?

Чистая маржа CARM — 0.11%, MBNK — 20.39%. MBNK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CARM или MBNK?

Технический скоринг: CARM — 22/100, MBNK — 33/100. MBNK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CARM или MBNK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 36 метрик CARM выигрывает 8, MBNK — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией