Сравнение CAR vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CAR (P/E -8.09) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PAYX показывает P/E 20.84. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу CAR: 0.46 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA CAR — 6.15, у PAYX — 13.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PAYX (40.94% vs 22.83%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа CAR (-5.68%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CAR — -8.10, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CAR ниже 1 (0.74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CAR | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.09 | 20.84 | |
| P/B | -1.58 | 8.50 | |
| P/S | 0.46 | 5.37 | |
| PEG | -0.08 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 6.15 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22.83% | 40.94% | |
| ROA | -2.18% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 25.59% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 11.20% | 36.90% | |
| Чистая маржа | -5.68% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -8.10 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.74 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.74 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 94.97% | |
| EPS | $-18.90 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $-92.97 | $11.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 19/100 у CAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CAR составляет 41.5 (нейтральная зона), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PAYX выше на 3.3%, CAR — ниже на -28.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CAR — 18.8 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAYX менее волатилен — бета 0.33 против 1.14 у CAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CAR составляет 22.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CAR | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.45 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 26.31 | 77.46 | |
| CCI (20) | -58.23 | 77.23 | |
| MFI | 22.91 | 50.84 | |
| Williams %R | -73.69 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -3.34 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -11.43 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.75 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.18% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -17.48% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -28.18% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.67% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.54 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 12.70 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.14 | 0.33 | |
| ATR % | 22.41% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | 0.84 | -1.87 | |
| RS Rating | 73.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -81.97 | -41.13 | |
| BB ширина | 52.50 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CAR — 11,65 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CAR убыточен (чистая прибыль -889 млн $), тогда как PAYX генерирует прибыль (1,66 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): CAR — -11,98 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CAR | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,65 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -889 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-25.26 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 3,30 млрд $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -11,98 млрд $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
PAYX выплачивает дивиденды с доходностью 4.67% годовых, тогда как CAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: CAR — 5 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | CAR | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $10.00 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | — | 94.97% | |
| Лет выплат | 5.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CAR приходится на ноябре (+12.48%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Наименее удачные месяцы: CAR — декабрь (-8.72%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CAR: +38.41% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Avis Budget Group, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — CAR или PAYX?
Какие дивиденды у Avis Budget Group, Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Avis Budget Group, Inc. или Paychex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CAR или PAYX?
Что лучше купить — CAR или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией