Сравнение CALX vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZS (P/E -382,50) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CALX показывает P/E 50,05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2,24 против 9,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,54 против 12,47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 27,45 vs 251,05. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как CALX показывает рентабельность 6,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0,02, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CALX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,05 | -382,50 | |
| P/B | 3,54 | 12,47 | |
| P/S | 2,24 | 9,36 | |
| PEG | 0,02 | 5,70 | |
| EV/EBITDA | 27,45 | 251,05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -3,71% | |
| ROA | 5,36% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 5,51% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 4,61% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $14,72 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): CALX — 57,1 (нейтральная зона), ZS — 70,8 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: CALX на 4,5%, ZS на 26,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. ZS выше SMA 200 (+0,3%), CALX — ниже (-17,7%). Долгосрочный тренд в пользу ZS. Сила тренда по ADX: CALX — 21,0 (слабый тренд), ZS — 30,9 (выраженный тренд). По бете ZS стабильнее (0,93 vs 0,97). Дневная волатильность (ATR%) ZS составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,14 | 70,78 | |
| Stochastic %K | 77,15 | 84,84 | |
| CCI (20) | 97,78 | 150,29 | |
| MFI | 61,24 | 81,07 | |
| Williams %R | -22,85 | -15,16 | |
| MACD гистограмма | 0,36 | 2,89 | |
| Momentum (10) | 3,64 | 32,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,01 | 30,94 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,71% | +5,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,28% | +11,98% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,50% | +26,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,73% | +0,29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 26,05 | 103,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 0,93 | |
| ATR % | 3,68% | 4,33% | |
| Sharpe (1г) | -0,81 | -0,39 | |
| RS Rating | 9,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -44,48 | -45,52 | |
| BB ширина | 16,20 | 36,11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZS растёт быстрее по выручке: +23,30% год к году против +20,30% у CALX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как CALX генерирует прибыль (17,88 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | CALX | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+10,11%), для ZS — мае (+10,48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +22,85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или ZS?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CALX или ZS?
Что лучше купить — CALX или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией