Сравнение CALX vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-2904,55) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 47,44. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,12 против 4,07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,35, у ZETA — 6,14. EV/EBITDA CALX — 27,31, у ZETA — 83,36. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-0,26%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 6,54%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -0,14%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у ZETA — 0,21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47,44 | -2904,55 | |
| P/B | 3,35 | 6,14 | |
| P/S | 2,12 | 4,07 | |
| PEG | 0,02 | -32,53 | |
| EV/EBITDA | 27,31 | 83,36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -0,26% | |
| ROA | 5,36% | -0,15% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 61,31% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 1,91% | |
| Чистая маржа | 4,61% | -0,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,21 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 2,38 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 2,38 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | -$0,01 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $4,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 82/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 49,3, ZETA — 65,4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZETA выше на 20,2%, CALX — ниже на -1,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ZETA выше SMA 200 (+34,8%), CALX — ниже (-23,0%). Долгосрочный тренд в пользу ZETA. ADX: CALX — 18,7 (нет тренда), ZETA — 21,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0,99, ZETA — 2,43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,34 | 65,37 | |
| Stochastic %K | 54,45 | 68,82 | |
| CCI (20) | 6,93 | 216,58 | |
| MFI | 40,58 | 69,36 | |
| Williams %R | -45,55 | -31,18 | |
| MACD гистограмма | 0,20 | 0,52 | |
| Momentum (10) | 1,71 | 6,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,69 | 21,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,11% | +8,51% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,04% | +14,34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,15% | +20,22% | |
| Цена vs SMA 200 | -23,03% | +34,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 87,27 | 171,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 2,43 | |
| ATR % | 4,33% | 6,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,94 | 0,61 | |
| RS Rating | 9,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -47,37 | -10,32 | |
| BB ширина | 16,63 | 33,21 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZETA — +29,70%, CALX — +20,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CALX зарабатывает 17,88 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +29.70% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$0,14 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), ZETA — в августе (+13,42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), ZETA — июнь (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +37,10% против +23,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — CALX или ZETA?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — CALX или ZETA?
Что лучше купить — CALX или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией