Сравнение CALX vs ZETA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ZETA отрицательный (-176.18) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 74.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 3.19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у ZETA — 4.63. EV/EBITDA CALX — 39.91, у ZETA — 62.21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZETA отрицательный (-3.04%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 4.25%. По этому критерию преимущество однозначно. ZETA убыточен — чистая маржа -1.61%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у ZETA — 0.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | -176.18 | |
| P/B | 3.41 | 4.63 | |
| P/S | 2.31 | 3.19 | |
| PEG | 0.04 | -4.65 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 62.21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | -3.04% | |
| ROA | 3.56% | -1.60% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 62.15% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 0.55% | |
| Чистая маржа | 3.20% | -1.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.25 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 2.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $3.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZETA: скоринг 76/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 28.8, ZETA — 56.8. CALX в зоне зона перепроданности, а ZETA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZETA выше на 7.6%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), ZETA — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0.96, ZETA — 2.74. ZETA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ZETA составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 56.81 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 64.02 | |
| CCI (20) | -152.50 | 56.31 | |
| MFI | 23.52 | 52.86 | |
| Williams %R | -98.45 | -35.98 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 0.10 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 1.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +3.49% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +4.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +7.62% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -1.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 75.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 2.74 | |
| ATR % | 4.53% | 5.69% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.69 | |
| RS Rating | 29.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -26.35 | |
| BB ширина | 17.11 | 18.84 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, ZETA — 1,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CALX зарабатывает 17,88 млн $, а ZETA фиксирует убыток (-31,51 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, ZETA — 185,09 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -31,51 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 198,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 185,09 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | ZETA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), ZETA — в августе (+13.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), ZETA — июнь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июль, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZETA: +35.50% против +27.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
У кого выше рентабельность — CALX или ZETA?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Zeta Global Holdings Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Zeta Global Holdings Corp.?
Какая акция лучше по технике — CALX или ZETA?
Что лучше купить — CALX или ZETA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией