Сравнение CALX vs XYZ

Тикер 1

Тикер 2

CALX9

30XYZ

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Block, Inc. (XYZ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации XYZ крупнее в 16.7× (40,85 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует XYZ с P/E 52.58 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала CALX составляет 4.25%, что превышает показатель XYZ (3.64%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности XYZ впереди: 3.29% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу XYZ: скоринг 44/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. XYZ побеждает по числу метрик: 30 против 9 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Block, Inc.

XYZNYSE

68,64 $-2,25 $ (-3,17%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 40,85 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

8.7

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXXYZ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, XYZ выглядит привлекательнее: 52.58 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 2.31 у CALX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XYZ дешевле: 1.95 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 4.25% против 3.64% у XYZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: XYZ — 3.29%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXXYZ

Показатель	CALX	XYZ
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	52.58
P/B	3.41	1.95
P/S	2.31	1.72
PEG	0.04	-0.76
EV/EBITDA	39.91	15.48
Рентабельность
ROE	4.25%	3.64%
ROA	3.56%	2.01%
Валовая маржа	57.08%	44.99%
Операц. маржа	3.75%	4.24%
Чистая маржа	3.20%	3.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.37
Текущая ликв.	3.29	1.99
Быстрая ликв.	2.42	1.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$1.35
Балансовая стоим.	$11.25	$36.28

Технический анализ

По техническому скорингу XYZ сильнее: 44/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. XYZ торгуется выше SMA 50 (7.5%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). CALX менее волатилен — бета 0.96 против 2.05 у XYZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXXYZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	XYZ
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	53.53
Stochastic %K	1.55	33.01
CCI (20)	-152.50	-62.47
MFI	23.52	37.56
Williams %R	-98.45	-66.99
MACD гистограмма	-0.22	-0.54
Momentum (10)	-5.97	0.06
Тренд
ADX	24.14	17.51
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.17%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+0.85%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+7.45%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+3.65%
Объём
CMF	-0.14	-0.11
Volume Ratio	112.57	124.13
Волатильность и статистика
Beta	0.96	2.05
ATR %	4.53%	3.85%
Sharpe (1г)	-0.45	0.55
RS Rating	29.00	67.00
52w от хая	-46.05	-14.07
BB ширина	17.11	7.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, XYZ — 1,30 млрд $. XYZ генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	XYZ
Выручка	1 млрд $	24,19 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	1,30 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$2.13
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	2,58 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	2,42 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	XYZ
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у XYZ: +33.06% против +27.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

XYZ

+3.2

+4.8

-1.0

+2.7

+0.1

+4.9

+10.1

+2.2

-3.9

+1.0

+12.6

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Block, Inc.?

По P/E Block, Inc. оценена ниже: 52.58 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или XYZ?

ROE CALX — 4.25%, XYZ — 3.64%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Block, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Block, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или XYZ?

Чистая маржа CALX — 3.20%, XYZ — 3.29%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CALX или XYZ?

Технический скоринг: CALX — 26/100, XYZ — 44/100. XYZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или XYZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 9, XYZ — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией