Сравнение CALX vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

CALX8

28WEX

Calix, Inc. (CALX) и WEX Inc. (WEX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WEX крупнее в 2.1× (5,17 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу WEX — P/E 16.03 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE WEX — 26.96%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. WEX набирает 41 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 28:8 — убедительное преимущество WEX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXWEX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 74.28 у CALX (разница составляет 78.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) WEX оценён ниже: 1.85 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA WEX — 10.08, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.02 у CALX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CALXWEX

Показатель	CALX	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	16.03
P/B	3.41	3.90
P/S	2.31	1.85
PEG	0.04	1.08
EV/EBITDA	39.91	10.08
Рентабельность
ROE	4.25%	26.96%
ROA	3.56%	2.01%
Валовая маржа	57.08%	57.44%
Операц. маржа	3.75%	24.65%
Чистая маржа	3.20%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	4.11
Текущая ликв.	3.29	1.05
Быстрая ликв.	2.42	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$9.00
Балансовая стоим.	$11.25	$36.94

Технический анализ

Техническая картина в пользу WEX: скоринг 41/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, WEX — 50.9. CALX в зоне зона перепроданности, а WEX — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, WEX на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WEX — 0.95, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	50.94
Stochastic %K	1.55	74.00
CCI (20)	-152.50	29.63
MFI	23.52	48.55
Williams %R	-98.45	-26.00
MACD гистограмма	-0.22	0.70
Momentum (10)	-5.97	4.95
Тренд
ADX	24.14	25.15
Цена vs EMA 9	-5.31%	+4.06%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+1.87%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-4.72%
Объём
CMF	-0.14	-0.18
Volume Ratio	112.57	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.95
ATR %	4.53%	4.18%
Sharpe (1г)	-0.45	0.37
RS Rating	29.00	45.00
52w от хая	-46.05	-20.14
BB ширина	17.11	16.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	WEX
Выручка	1 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$8.57
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), WEX — в январе (+4.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или WEX Inc.?

Мультипликатор P/E у WEX Inc. ниже (16.03 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или WEX Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. WEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или WEX?

Чистая маржа CALX — 3.20%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или WEX?

Технический скоринг: CALX — 26/100, WEX — 41/100. WEX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 8:28 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией