Сравнение CALX vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 31,11 vs 50,43 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,26 против 15,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 22,84 vs 27,66. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как CALX показывает рентабельность 6,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49,77% против 4,61% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0,02, VRSN — -1,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,43 | 31,11 | |
| P/B | 3,56 | -11,57 | |
| P/S | 2,26 | 15,20 | |
| PEG | 0,02 | 3,11 | |
| EV/EBITDA | 27,66 | 22,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -39,21% | |
| ROA | 5,36% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,10% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | $0,81 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | -$24,82 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CALX — 58,9, VRSN — 54,1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CALX на 5,3%, VRSN на 4,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+10,7%), CALX — ниже (-17,3%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: CALX — 20,6 (слабый тренд), VRSN — 20,6 (слабый тренд). Волатильность: бета VRSN — 0,02, CALX — 0,98. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 3,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,91 | 54,07 | |
| Stochastic %K | 82,30 | 47,32 | |
| CCI (20) | 131,88 | 11,76 | |
| MFI | 67,10 | 60,60 | |
| Williams %R | -17,70 | -52,68 | |
| MACD гистограмма | 0,39 | -0,50 | |
| Momentum (10) | 4,66 | 0,57 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,63 | 20,59 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,92% | -0,47% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,43% | +0,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,35% | +4,46% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,29% | +10,72% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 37,42 | 83,92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,98 | 0,02 | |
| ATR % | 3,83% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | 0,14 | |
| RS Rating | 9,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -44,06 | -8,11 | |
| BB ширина | 15,96 | 15,42 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, VRSN — +6,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.10% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,10% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,10% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 0 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), VRSN — в ноябре (+4,60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для VRSN — сентябрь (-1,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или VRSN?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или VRSN?
Какая акция лучше по технике — CALX или VRSN?
Что лучше купить — CALX или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией