Сравнение CALX vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 16.38. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 33.01 | |
| P/B | 3.41 | -12.54 | |
| P/S | 2.31 | 16.38 | |
| PEG | 0.04 | 3.11 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 24.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | -39.99% | |
| ROA | 3.56% | 64.82% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 88.35% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 67.93% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 49.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | -0.81 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 0.46 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 0.46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.04% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 34.42% | |
| EPS | $0.52 | $9.18 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $-24.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 28.8, VRSN — 73.8. CALX в зоне зона перепроданности, а VRSN — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. VRSN торгуется выше SMA 50 (14.1%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета VRSN — 0.20, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 73.84 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 92.57 | |
| CCI (20) | -152.50 | 117.30 | |
| MFI | 23.52 | 87.43 | |
| Williams %R | -98.45 | -7.43 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 1.67 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 27.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 30.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +6.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +14.06% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | +18.46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.32 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 130.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.20 | |
| ATR % | 4.53% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.33 | |
| RS Rating | 29.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -1.50 | |
| BB ширина | 17.11 | 18.55 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 825,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $8.83 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VRSN выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CALX | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.04% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 34.42% | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), VRSN — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +11.68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или VRSN?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или VRSN?
Какая акция лучше по технике — CALX или VRSN?
Что лучше купить — CALX или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией