Сравнение CALX vs U
Динамика цен
Фундаментальный анализ
U имеет отрицательный P/E (-31,62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — CALX прибылен с P/E 48,08. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2,15 vs 9,25 у U. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,40 против 6,21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. U работает в убыток — ROE -18,85%, тогда как CALX показывает рентабельность 6,54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-28,93%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0,02, U — 0,74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CALX | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 48,08 | -31,62 | |
| P/B | 3,40 | 6,21 | |
| P/S | 2,15 | 9,25 | |
| PEG | 0,02 | 0,58 | |
| EV/EBITDA | 27,69 | -221,70 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -18,85% | |
| ROA | 5,36% | -8,81% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 61,60% | |
| Операц. маржа | 5,51% | -29,94% | |
| Чистая маржа | 4,61% | -28,93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 2,03 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 2,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | -$1,34 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $7,55 | |
Технический анализ
По техническому скорингу U сильнее: 70/100 против 58/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 51,5 (нейтральная зона), у U — 81,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CALX на 0,3%, U на 42,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. U выше SMA 200 (+36,8%), CALX — ниже (-21,8%). Долгосрочный тренд в пользу U. Сила тренда по ADX: CALX — 18,3 (нет тренда), U — 27,8 (выраженный тренд). CALX менее волатилен — бета 1,00 против 2,28 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 5,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,50 | 81,32 | |
| Stochastic %K | 65,32 | 91,77 | |
| CCI (20) | 27,99 | 280,79 | |
| MFI | 36,70 | 87,05 | |
| Williams %R | -34,68 | -8,23 | |
| MACD гистограмма | 0,21 | 1,15 | |
| Momentum (10) | 1,98 | 14,38 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,28 | 27,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,16% | +18,68% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,24% | +28,62% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,33% | +42,35% | |
| Цена vs SMA 200 | -21,83% | +36,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 37,21 | 178,63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 2,28 | |
| ATR % | 4,15% | 5,32% | |
| Sharpe (1г) | -0,90 | 0,65 | |
| RS Rating | 8,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -46,67 | -17,55 | |
| BB ширина | 15,33 | 46,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, U — 1,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CALX: +20,30% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как CALX генерирует прибыль (17,88 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -402,76 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$0,96 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 422,95 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 403,93 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | U | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+10,11%), а U — на ноябре (+26,77%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для U — февраль (-12,12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +18,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Unity Software Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или U?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Unity Software Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Unity Software Inc.?
Какая акция лучше по технике — CALX или U?
Что лучше купить — CALX или U?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией