Сравнение CALX vs TYL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TYL оценён рынком дешевле: 42.93 против 74.28 у CALX (разница составляет 42.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 5.62 у TYL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TYL оценён ниже: 25.60 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TYL составляет 8.71%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TYL впереди: 13.26% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, TYL — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CALX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 42.93 | |
| P/B | 3.41 | 3.81 | |
| P/S | 2.31 | 5.62 | |
| PEG | 0.04 | 5.10 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 25.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 8.71% | |
| ROA | 3.56% | 6.58% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 45.57% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 15.47% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 13.26% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 1.00 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 1.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $7.39 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $83.28 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 26/100 и 21/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у TYL — 45.2 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, TYL на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), TYL — 13.8 (нет тренда). TYL менее волатилен — бета 0.29 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 45.18 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 35.70 | |
| CCI (20) | -152.50 | -59.07 | |
| MFI | 23.52 | 28.71 | |
| Williams %R | -98.45 | -64.30 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -0.04 | |
| Momentum (10) | -5.97 | -3.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 13.82 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | -1.63% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | -4.91% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -28.07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 71.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.29 | |
| ATR % | 4.53% | 4.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.80 | |
| RS Rating | 29.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -48.94 | |
| BB ширина | 17.11 | 17.84 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, TYL — 2,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, TYL — 315,60 млн $. TYL генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, TYL — 637,53 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 315,60 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $7.32 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 653,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 637,53 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. TYL выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | CALX | TYL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а TYL — на июле (+4.31%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для TYL — февраль (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +11.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или TYL?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Tyler Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Tyler Technologies, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или TYL?
Какая акция лучше по технике — CALX или TYL?
Что лучше купить — CALX или TYL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией