Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CALX vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

CALX11

29TOST

Calix, Inc. (CALX) и Toast, Inc. (TOST) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TOST крупнее в 8,4× (20 млрд $ vs 2,39 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 41,54 против 48,08. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует TOST (23,79% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOST — 7,14%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу TOST сильнее: 74/100 против 58/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:11 в пользу TOST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

$37,98+$0,50 (+1,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,39 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.4

Качество

6.4

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

$34,48-$0,24 (-0,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 20 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.8

Качество

8.6

Рост

9.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXTOST

Фундаментальный анализ

TOST торгуется с P/E 41,54, тогда как CALX — с P/E 48,08. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2,15 против 2,94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,40, у TOST — 9,75. EV/EBITDA CALX — 27,69, у TOST — 35,29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 23,79%, у CALX — 6,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOST удерживает чистую маржу на уровне 7,14%, опережая CALX (4,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у TOST — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXTOST

Показатель	CALX	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	48,08	41,54
P/B	3,40	9,75
P/S	2,15	2,94
PEG	0,02	0,35
EV/EBITDA	27,69	35,29
Рентабельность
ROE	6,54%	23,79%
ROA	5,36%	15,28%
Валовая маржа	56,58%	26,68%
Операц. маржа	5,51%	6,39%
Чистая маржа	4,61%	7,14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	0,00
Текущая ликв.	2,83	2,40
Быстрая ликв.	1,97	2,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,81	$0,84
Балансовая стоим.	$11,18	$3,54

Технический анализ

TOST набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CALX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 51,5 (нейтральная зона), TOST — 71,3 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CALX и TOST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,3% и +21,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TOST выше SMA 200 (+13,7%), CALX — ниже (-21,8%). Долгосрочный тренд в пользу TOST. ADX: CALX — 18,3 (нет тренда), TOST — 29,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CALX стабильнее (1,00 vs 1,07). Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	51,50	71,34
Stochastic %K	65,32	77,13
CCI (20)	27,99	128,87
MFI	36,70	61,02
Williams %R	-34,68	-22,87
MACD гистограмма	0,21	0,26
Momentum (10)	1,98	5,44
Тренд
ADX	18,28	29,84
Цена vs EMA 9	+1,16%	+3,44%
Цена vs EMA 20	+1,24%	+8,51%
Цена vs SMA 50	+0,33%	+21,48%
Цена vs SMA 200	-21,83%	+13,73%
Объём
CMF	0,12	-0,02
Volume Ratio	37,21	102,88
Волатильность и статистика
Beta	1,00	1,07
ATR %	4,15%	3,93%
Sharpe (1г)	-0,90	-0,48
RS Rating	8,00	13,00
52w от хая	-46,67	-26,34
BB ширина	15,33	24,38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TOST растёт быстрее по выручке: +24,10% год к году против +20,30% у CALX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	TOST	Лидер
Выручка	1 млрд $	6,15 млрд $
Рост выручки (г/г)	+20.30%	+24.10%
Чистая прибыль	17,88 млн $	342 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+1700.00%	—
EPS (TTM)	$0,27	$0,59
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+10,11%), для TOST — июле (+8,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), TOST — сентябрь (-8,68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +3,10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4,1

-0,9

-6,0

+4,2

+2,1

+2,2

+10,1

-2,7

+1,5

+5,8

+6,0

+5,8

TOST

-0,3

-6,3

+0,0

-1,2

+3,5

+0,5

+8,8

+4,0

-8,7

+5,3

-3,7

+1,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Toast, Inc.: P/E 41,54 против 48,08. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 6,54%, TOST — 23,79%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или TOST?

Чистая маржа CALX — 4,61%, TOST — 7,14%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или TOST?

Технический скоринг: CALX — 58/100, TOST — 74/100. TOST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:29 в пользу TOST по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией