Сравнение CALX vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

24TOST

Calix, Inc. (CALX) и Toast, Inc. (TOST) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TOST крупнее в 5.5× (13,36 млрд $ vs 2,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 33.23 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TOST — 6.39%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу CALX сильнее: 26/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:12 в пользу TOST. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

CALXTOST

Фундаментальный анализ

TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у TOST — 6.88. EV/EBITDA TOST — 28.28, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOST — 20.74%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TOST удерживает чистую маржу на уровне 6.39%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXTOST

Показатель	CALX	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	33.23
P/B	3.41	6.88
P/S	2.31	2.10
PEG	0.04	0.21
EV/EBITDA	39.91	28.28
Рентабельность
ROE	4.25%	20.74%
ROA	3.56%	13.32%
Валовая маржа	57.08%	26.23%
Операц. маржа	3.75%	5.63%
Чистая маржа	3.20%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.01
Текущая ликв.	3.29	2.44
Быстрая ликв.	2.42	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.70
Балансовая стоим.	$11.25	$3.39

Технический анализ

CALX набирает 26 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, TOST на -13.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CALX стабильнее (0.96 vs 1.25). Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	34.98
Stochastic %K	1.55	13.09
CCI (20)	-152.50	-81.82
MFI	23.52	39.13
Williams %R	-98.45	-86.91
MACD гистограмма	-0.22	-0.43
Momentum (10)	-5.97	-4.99
Тренд
ADX	24.14	24.70
Цена vs EMA 9	-5.31%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-8.18%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-30.76%
Объём
CMF	-0.14	-0.09
Volume Ratio	112.57	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.25
ATR %	4.53%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.33
RS Rating	29.00	5.00
52w от хая	-46.05	-53.04
BB ширина	17.11	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	TOST
Выручка	1 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.59
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Toast, Inc.: P/E 33.23 против 74.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или TOST?

Чистая маржа CALX — 3.20%, TOST — 6.39%. TOST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или TOST?

Технический скоринг: CALX — 26/100, TOST — 18/100. CALX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:24 в пользу TOST по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией