Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение CALX vs TENB

Тикер 1

Тикер 2

CALX24

15TENB

Инвесторы часто выбирают между CALX и TENB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TENB крупнее в 1,7× (3,99 млрд $ vs 2,36 млрд $). По мультипликатору P/E CALX оценён рынком дешевле: 47,44 против 577,80 у TENB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала CALX составляет 6,54%, что превышает показатель TENB (2,41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CALX впереди: 4,61% против 0,65% у TENB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу TENB сильнее: 70/100 против 45/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 24:15 в пользу CALX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

$37,48-$1,03 (-2,67%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,36 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.4

Качество

6.4

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Tenable Holdings, Inc.

TENBNASDAQ

$36,17+$0,17 (+0,47%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,99 млрд $

ETP Rank4.1

Стоимость

4.9

Качество

3.1

Рост

5.5

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXTENB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CALX с P/E 47,44 (у TENB — 577,80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2,12 против 3,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,35 против 20,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 27,31 vs 35,60. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6,54% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CALX — 4,61%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как CALX практически без долга (D/E 0,02). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXTENB

Показатель	CALX	TENB
Мультипликаторы оценки
P/E	47,44	577,80
P/B	3,35	20,66
P/S	2,12	3,82
PEG	0,02	1,39
EV/EBITDA	27,31	35,60
Рентабельность
ROE	6,54%	2,41%
ROA	5,36%	0,43%
Валовая маржа	56,58%	78,05%
Операц. маржа	5,51%	4,79%
Чистая маржа	4,61%	0,65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,02	2,11
Текущая ликв.	2,83	0,79
Быстрая ликв.	1,97	0,79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,81	$0,06
Балансовая стоим.	$11,18	$1,75

Технический анализ

TENB набирает 70 из 100 по техническому скорингу, CALX — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 49,3 (нейтральная зона), TENB — 56,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TENB торгуется выше SMA 50 (10,9%), тогда как CALX ниже этой средней (-1,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TENB выше SMA 200 (+43,0%), CALX — ниже (-23,0%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: CALX — 18,7 (нет тренда), TENB — 23,3 (слабый тренд). По бете CALX стабильнее (0,99 vs 1,09). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXTENB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	TENB
Осцилляторы
RSI (14)	49,34	56,78
Stochastic %K	54,45	68,32
CCI (20)	6,93	-1,85
MFI	40,58	28,43
Williams %R	-45,55	-31,68
MACD гистограмма	0,20	-0,09
Momentum (10)	1,71	4,55
Тренд
ADX	18,69	23,32
Цена vs EMA 9	+0,11%	+4,03%
Цена vs EMA 20	+0,04%	+4,30%
Цена vs SMA 50	-1,15%	+10,87%
Цена vs SMA 200	-23,03%	+43,01%
Объём
CMF	0,15	-0,08
Volume Ratio	87,27	94,94
Волатильность и статистика
Beta	0,99	1,09
ATR %	4,33%	6,56%
Sharpe (1г)	-0,94	0,52
RS Rating	9,00	59,00
52w от хая	-47,37	-17,17
BB ширина	16,63	39,03

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CALX растёт быстрее по выручке: +20,30% год к году против +11,00% у TENB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как CALX генерирует прибыль (17,88 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	TENB
Выручка	1 млрд $	999,40 млн $
Рост выручки (г/г)	+20.30%	+11.00%
Чистая прибыль	17,88 млн $	-36,12 млн $
EPS (TTM)	$0,27	-$0,30
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	266,75 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	254,65 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	TENB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+10,11%), для TENB — мае (+7,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +11,89%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4,1

-0,9

-6,0

+4,2

+2,1

+2,2

+10,1

-2,7

+1,5

+5,8

+6,0

+5,8

TENB

+6,5

-4,9

-4,3

+1,9

+7,2

+4,6

-1,3

+0,7

+0,1

-0,9

-0,2

+2,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Calix, Inc.: P/E 47,44 против 577,80. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или TENB?

ROE CALX — 6,54%, TENB — 2,41%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или TENB?

Чистая маржа CALX — 4,61%, TENB — 0,65%. CALX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или TENB?

Технический скоринг: CALX — 45/100, TENB — 70/100. TENB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или TENB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик CALX выигрывает 24, TENB — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией