Сравнение CALX vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

32SSNC

CALX против SSNC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SSNC крупнее в 6.6× (16,12 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SSNC с P/E 20.04 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SSNC составляет 11.74%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSNC впереди: 12.65% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 26/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. SSNC побеждает по числу метрик: 32 против 10 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXSSNC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SSNC выглядит привлекательнее: 20.04 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.74% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SSNC — 12.65%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXSSNC

Показатель	CALX	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	20.04
P/B	3.41	2.37
P/S	2.31	2.53
PEG	0.04	33.26
EV/EBITDA	39.91	10.85
Рентабельность
ROE	4.25%	11.74%
ROA	3.56%	3.98%
Валовая маржа	57.08%	48.03%
Операц. маржа	3.75%	23.22%
Чистая маржа	3.20%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.12
Текущая ликв.	3.29	1.10
Быстрая ликв.	2.42	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$0.52	$3.35
Балансовая стоим.	$11.25	$28.56

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 26/100 и 23/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: CALX — 28.8, SSNC — 46.0. CALX в зоне зона перепроданности, а SSNC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, SSNC на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), SSNC — 22.2 (слабый тренд). Волатильность: бета SSNC — 0.73, CALX — 0.96. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	46.01
Stochastic %K	1.55	41.07
CCI (20)	-152.50	-68.61
MFI	23.52	34.65
Williams %R	-98.45	-58.93
MACD гистограмма	-0.22	-0.11
Momentum (10)	-5.97	-2.32
Тренд
ADX	24.14	22.23
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.65%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-0.69%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-16.41%
Объём
CMF	-0.14	-0.08
Volume Ratio	112.57	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.73
ATR %	4.53%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.83
RS Rating	29.00	26.00
52w от хая	-46.05	-26.21
BB ширина	17.11	10.29

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	SSNC
Выручка	1 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$3.26
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), SSNC — в январе (+4.93%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у SS&C Technologies Holdings, Inc. ниже (20.04 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или SSNC?

ROE CALX — 4.25%, SSNC — 11.74%. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или SSNC?

Чистая маржа CALX — 3.20%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или SSNC?

Технический скоринг: CALX — 26/100, SSNC — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, SSNC — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией