Сравнение CALX vs SNOW

Тикер 1

Тикер 2

CALX19

21SNOW

Инвесторы часто выбирают между CALX и SNOW — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SNOW крупнее в 23.4× (57,23 млрд $ vs 2,45 млрд $). P/E у SNOW отрицательный (-42.92) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 74.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу SNOW сильнее: 72/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между CALX и SNOW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Snowflake Inc.

SNOWNYSE

165,54 $-1,43 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 57,23 млрд $

ETP Rank2.1

Стоимость

2.7

Качество

3.7

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

CALXSNOW

Фундаментальный анализ

Убыточность SNOW (P/E -42.92) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. CALX показывает P/E 74.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 12.32. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 29.70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SNOW работает в убыток — ROE -60.27%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SNOW (-28.43%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, SNOW — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXSNOW

Показатель	CALX	SNOW
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	-42.92
P/B	3.41	29.70
P/S	2.31	12.32
PEG	0.04	14.71
EV/EBITDA	39.91	-45.91
Рентабельность
ROE	4.25%	-60.27%
ROA	3.56%	-14.58%
Валовая маржа	57.08%	67.17%
Операц. маржа	3.75%	-30.64%
Чистая маржа	3.20%	-28.43%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	1.42
Текущая ликв.	3.29	1.30
Быстрая ликв.	2.42	1.30
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$-3.89
Балансовая стоим.	$11.25	$5.62

Технический анализ

SNOW набирает 72 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), SNOW — 63.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SNOW торгуется выше SMA 50 (8.8%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), SNOW — 16.1 (нет тренда). По бете CALX стабильнее (0.96 vs 1.24). Дневная волатильность (ATR%) SNOW составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXSNOW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	SNOW
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	63.51
Stochastic %K	1.55	75.45
CCI (20)	-152.50	158.84
MFI	23.52	59.79
Williams %R	-98.45	-24.55
MACD гистограмма	-0.22	3.02
Momentum (10)	-5.97	27.23
Тренд
ADX	24.14	16.06
Цена vs EMA 9	-5.31%	+5.12%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+8.72%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+8.82%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-17.79%
Объём
CMF	-0.14	0.20
Volume Ratio	112.57	83.13
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.24
ATR %	4.53%	5.11%
Sharpe (1г)	-0.45	0.00
RS Rating	29.00	36.00
52w от хая	-46.05	-40.51
BB ширина	17.11	24.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SNOW убыточен (чистая прибыль -1,33 млрд $), тогда как CALX генерирует прибыль (17,88 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, SNOW — 1,12 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	SNOW
Выручка	1 млрд $	4,68 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	-1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$-3.95
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	1,22 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	1,12 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	SNOW
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для SNOW — ноябре (+14.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для SNOW — март (-11.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +3.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

SNOW

+0.7

-6.9

-11.6

-6.3

+0.5

+4.2

+2.2

+6.1

-0.8

+5.3

+14.3

-3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Snowflake Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — CALX или SNOW?

ROE CALX — 4.25%, SNOW — -60.27%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Snowflake Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Snowflake Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, SNOW — 4,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — CALX или SNOW?

Технический скоринг: CALX — 26/100, SNOW — 72/100. SNOW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или SNOW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 19, SNOW — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией