Сравнение CALX vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

31RNG

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и RingCentral, Inc. (RNG). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RNG крупнее в 1.5× (3,71 млрд $ vs 2,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RNG выглядит привлекательнее: 43.68 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: RNG — 3.31%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу RNG: скоринг 60/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте RNG уверенно лидирует со счётом 31:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

CALXRNG

Фундаментальный анализ

RNG торгуется с P/E 43.68, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу RNG: 1.50 vs 2.31 у CALX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как CALX показывает рентабельность 4.25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности RNG впереди: 3.31% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, RNG — -2.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

CALXRNG

Показатель	CALX	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	43.68
P/B	3.41	-6.05
P/S	2.31	1.50
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	14.09
Рентабельность
ROE	4.25%	-16.71%
ROA	3.56%	5.93%
Валовая маржа	57.08%	71.62%
Операц. маржа	3.75%	6.51%
Чистая маржа	3.20%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	-2.35
Текущая ликв.	3.29	0.89
Быстрая ликв.	2.42	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$0.52	$1.00
Балансовая стоим.	$11.25	$-7.20

Технический анализ

По техническому скорингу RNG сильнее: 60/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у RNG — 55.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. RNG торгуется выше SMA 50 (9.6%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. RNG выше SMA 200 (+35.5%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), RNG — 17.3 (нет тренда). CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.49 у RNG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	55.85
Stochastic %K	1.55	51.95
CCI (20)	-152.50	4.81
MFI	23.52	48.90
Williams %R	-98.45	-48.05
MACD гистограмма	-0.22	-0.35
Momentum (10)	-5.97	-2.21
Тренд
ADX	24.14	17.32
Цена vs EMA 9	-5.31%	+3.08%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+3.78%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+35.47%
Объём
CMF	-0.14	-0.01
Volume Ratio	112.57	64.91
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.49
ATR %	4.53%	6.49%
Sharpe (1г)	-0.45	0.94
RS Rating	29.00	82.00
52w от хая	-46.05	-10.42
BB ширина	17.11	26.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, RNG — 43,39 млн $. RNG генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	RNG
Выручка	1 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.50
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а RNG — на июле (+5.17%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или RingCentral, Inc.?

По P/E RingCentral, Inc. оценена ниже: 43.68 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или RNG?

ROE CALX — 4.25%, RNG — -16.71%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или RNG?

Чистая маржа CALX — 3.20%, RNG — 3.31%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — CALX или RNG?

Технический скоринг: CALX — 26/100, RNG — 60/100. RNG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, RNG — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией