Сравнение CALX vs RELY

Тикер 1

Тикер 2

CALX9

28RELY

Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Remitly Global, Inc. (RELY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации RELY крупнее в 1.9× (4,54 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RELY с P/E 43.11 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует RELY (12.66% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RELY — 6.12%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу RELY: скоринг 43/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:9 в пользу RELY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Remitly Global, Inc.

RELYNASDAQ

21,57 $-0,01 $ (-0,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,54 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.9

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

CALXRELY

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RELY выглядит привлекательнее: 43.11 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у RELY — 5.02. EV/EBITDA RELY — 26.63, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RELY — 12.66%, у CALX — 4.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. RELY удерживает чистую маржу на уровне 6.12%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у RELY — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXRELY

Показатель	CALX	RELY
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	43.11
P/B	3.41	5.02
P/S	2.31	2.63
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	26.63
Рентабельность
ROE	4.25%	12.66%
ROA	3.56%	7.62%
Валовая маржа	57.08%	59.18%
Операц. маржа	3.75%	7.57%
Чистая маржа	3.20%	6.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.04
Текущая ликв.	3.29	2.84
Быстрая ликв.	2.42	2.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.50
Балансовая стоим.	$11.25	$4.30

Технический анализ

По техническому скорингу RELY сильнее: 43/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у RELY — 50.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: RELY выше на 12.7%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. RELY выше SMA 200 (+31.4%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), RELY — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.16 у RELY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXRELY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	RELY
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	50.77
Stochastic %K	1.55	21.04
CCI (20)	-152.50	-75.42
MFI	23.52	34.48
Williams %R	-98.45	-78.96
MACD гистограмма	-0.22	-0.47
Momentum (10)	-5.97	-2.15
Тренд
ADX	24.14	33.57
Цена vs EMA 9	-5.31%	-3.23%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-1.82%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+12.71%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+31.41%
Объём
CMF	-0.14	0.06
Volume Ratio	112.57	57.64
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.16
ATR %	4.53%	4.33%
Sharpe (1г)	-0.45	0.09
RS Rating	29.00	36.00
52w от хая	-46.05	-13.40
BB ширина	17.11	20.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, RELY — 67,93 млн $. RELY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	RELY
Выручка	1 млрд $	1,64 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	67,93 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.33
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	325,08 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	295,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	RELY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а RELY — на августе (+13.89%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), RELY — ноябрь (-12.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

RELY

-7.5

+9.7

-1.5

+5.6

-5.2

-12.6

+4.9

+13.9

-7.1

+6.6

-12.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Remitly Global, Inc.?

По P/E Remitly Global, Inc. оценена ниже: 43.11 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или RELY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, RELY — 12.66%. Преимущество у RELY.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Remitly Global, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Remitly Global, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. RELY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или RELY?

Чистая маржа CALX — 3.20%, RELY — 6.12%. RELY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или RELY?

Технический скоринг: CALX — 26/100, RELY — 43/100. RELY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или RELY?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:28 в пользу RELY по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией