Сравнение CALX vs QTWO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, QTWO выглядит привлекательнее: 39.72 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 3.59 у QTWO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 4.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 39.72 | |
| P/B | 3.41 | 4.80 | |
| P/S | 2.31 | 3.59 | |
| PEG | 0.04 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 23.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 11.91% | |
| ROA | 3.56% | 5.93% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 55.58% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 8.19% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 8.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.56 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $1.19 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $9.81 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 26/100 и 28/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у QTWO — 45.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, QTWO на -5.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), QTWO — 17.9 (нет тренда). QTWO менее волатилен — бета 0.82 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 27.56 | |
| CCI (20) | -152.50 | -83.14 | |
| MFI | 23.52 | 50.60 | |
| Williams %R | -98.45 | -72.44 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -0.33 | |
| Momentum (10) | -5.97 | -2.26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 17.90 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | -3.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | -4.98% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -26.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 49.42 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.82 | |
| ATR % | 4.53% | 5.03% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.48 | |
| RS Rating | 29.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -52.12 | |
| BB ширина | 17.11 | 20.61 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 794,81 млн $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 52,01 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $0.84 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 201,46 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 194,65 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | QTWO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а QTWO — на ноябре (+10.07%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +17.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или QTWO?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или QTWO?
Какая акция лучше по технике — CALX или QTWO?
Что лучше купить — CALX или QTWO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией