Сравнение CALX vs PTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PTC торгуется с P/E 14,49, тогда как CALX — с P/E 50,15. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2,24 vs 5,88 у PTC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3,54 против 4,97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 11,14 vs 28,91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PTC составляет 32,64%, что превышает показатель CALX (6,54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41,43% против 4,61% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0,02, PTC — 0,46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | CALX | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,15 | 14,49 | |
| P/B | 3,54 | 4,97 | |
| P/S | 2,24 | 5,88 | |
| PEG | 0,02 | 0,10 | |
| EV/EBITDA | 28,91 | 11,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | 32,64% | |
| ROA | 5,36% | 18,79% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 84,09% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 37,81% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 41,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,46 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 1,03 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 1,03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | $10,67 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $30,26 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 68/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у CALX составляет 58,2 (нейтральная зона), у PTC — 72,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: CALX на 4,8%, PTC на 18,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: CALX — 18,9 (нет тренда), PTC — 30,1 (выраженный тренд). PTC менее волатилен — бета 0,46 против 1,00 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,20 | 72,75 | |
| Stochastic %K | 93,32 | 91,46 | |
| CCI (20) | 94,73 | 121,15 | |
| MFI | 60,48 | 78,77 | |
| Williams %R | -6,68 | -8,54 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | 2,52 | |
| Momentum (10) | 2,52 | 22,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,92 | 30,12 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,10% | +4,98% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,89% | +10,63% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,77% | +18,28% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,11% | -1,56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 41,92 | 54,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 0,46 | |
| ATR % | 4,01% | 3,75% | |
| Sharpe (1г) | -0,79 | -1,07 | |
| RS Rating | 8,00 | 9,00 | |
| 52w от хая | -44,37 | -30,88 | |
| BB ширина | 14,90 | 35,45 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CALX: +20,30% г/г vs +19,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | CALX | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 2,74 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +19.20% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 734 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +95.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $6,12 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 867,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 856,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | PTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+10,11%), а PTC — на январе (+5,10%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6,00%), для PTC — март (-2,79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +16,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или PTC Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или PTC?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и PTC Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или PTC Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или PTC?
Какая акция лучше по технике — CALX или PTC?
Что лучше купить — CALX или PTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией