ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение CALX vs PCTY

Тикер 1
Тикер 2
CALX9
30PCTY
Calix, Inc. (CALX) и Paylocity Holding Corporation (PCTY) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PCTY крупнее в 3,4× (8,11 млрд $ vs 2,40 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PCTY выглядит привлекательнее: 30,36 против 47,44. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует PCTY (23,44% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 15,23%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PCTY набирает 76 из 100 по техническому скорингу, CALX — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:9 в пользу PCTY. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
CALX
Calix, Inc.
CALXNYSE
$38,06+$0,58 (+1,56%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,40 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
8.4
Качество
6.4
Рост
8.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
3.0
PCTY
Paylocity Holding Corporation
PCTYNASDAQ
$151,39-$0,10 (-0,07%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 8,11 млрд $
ETP Rank6.8
Стоимость
9.0
Качество
7.2
Рост
8.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

CALXPCTY

Фундаментальный анализ

PCTY торгуется с P/E 30,36, тогда как CALX — с P/E 47,44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,12 против 4,58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,35, у PCTY — 6,71. EV/EBITDA PCTY — 15,95, у CALX — 27,31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCTY — 23,44%, у CALX — 6,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PCTY удерживает чистую маржу на уровне 15,23%, опережая CALX (4,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у PCTY — 0,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXPCTY
ПоказательCALXPCTYЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E47,4430,36
P/B3,356,71
P/S2,124,58
PEG0,021,36
EV/EBITDA27,3115,95
Рентабельность
ROE6,54%23,44%
ROA5,36%5,52%
Валовая маржа56,58%69,19%
Операц. маржа5,51%21,79%
Чистая маржа4,61%15,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,020,10
Текущая ликв.2,831,09
Быстрая ликв.1,971,09
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,81$4,99
Балансовая стоим.$11,18$22,58

Технический анализ

Техническая картина в пользу PCTY: скоринг 76/100 vs 45/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 49,3, PCTY — 74,1. CALX в зоне нейтральная зона, а PCTY — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PCTY выше на 27,9%, CALX — ниже на -1,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PCTY выше SMA 200 (+21,4%), CALX — ниже (-23,0%). Долгосрочный тренд в пользу PCTY. ADX: CALX — 18,7 (нет тренда), PCTY — 34,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCTY — -0,03, CALX — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXPCTY
Общая оценка
45
76
Осцилляторы
48
59
Тренд
36
71
Объём
56
78
Волатильность
53
38
ИндикаторCALXPCTYЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,3474,13
Stochastic %K54,4598,60
CCI (20)6,93155,24
MFI40,5867,38
Williams %R-45,55-1,40
MACD гистограмма0,201,70
Momentum (10)1,7130,89
Тренд
ADX18,6934,94
Цена vs EMA 9+0,11%+7,36%
Цена vs EMA 20+0,04%+13,90%
Цена vs SMA 50-1,15%+27,87%
Цена vs SMA 200-23,03%+21,44%
Объём
CMF0,150,31
Volume Ratio87,27169,62
Волатильность и статистика
Beta0,99-0,03
ATR %4,33%4,18%
Sharpe (1г)-0,94-0,44
RS Rating9,0018,00
52w от хая-47,37-23,40
BB ширина16,6329,89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, PCTY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PCTY — 269,74 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, PCTY — 497,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательCALXPCTYЛидер
Выручка1 млрд $1,77 млрд $
Рост выручки (г/г)+20.30%+11.00%
Чистая прибыль17,88 млн $269,74 млн $
Рост прибыли (г/г)—+18.80%—
EPS (TTM)$0,27$4,99
Операц. Cash Flow134,95 млн $533,25 млн $
Free Cash Flow115,52 млн $497,10 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательCALXPCTYЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), PCTY — в августе (+9,99%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), PCTY — декабрь (-2,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +20,30%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
CALX
-4,1
-0,9
-6,0
+4,2
+2,1
+2,2
+10,1
-2,7
+1,5
+5,8
+6,0
+5,8
PCTY
+0,9
-1,7
-1,4
+5,8
+1,6
+1,6
+7,3
+10,0
-1,2
+1,6
-1,9
-2,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Мультипликатор P/E у Paylocity Holding Corporation ниже (30,36 vs 47,44), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — CALX или PCTY?
Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 6,54%, PCTY — 23,44%. Преимущество у PCTY.
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, PCTY — 1,77 млрд $. PCTY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — CALX или PCTY?
Чистая маржа CALX — 4,61%, PCTY — 15,23%. PCTY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — CALX или PCTY?
Технический скоринг: CALX — 45/100, PCTY — 76/100. PCTY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — CALX или PCTY?
Однозначного ответа нет. Счёт 9:30 в пользу PCTY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией