Сравнение CALX vs PCOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PCOR отрицательный (-222,49) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 50,51. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,26 против 6,15. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,57, у PCOR — 6,86. EV/EBITDA CALX — 27,70, у PCOR — 137,56. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PCOR отрицательный (-3,13%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 6,54%. По этому критерию преимущество однозначно. PCOR убыточен — чистая маржа -2,73%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у PCOR — 0,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,51 | -222,49 | |
| P/B | 3,57 | 6,86 | |
| P/S | 2,26 | 6,15 | |
| PEG | 0,02 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | 27,70 | 137,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | -3,13% | |
| ROA | 5,36% | -1,73% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 79,79% | |
| Операц. маржа | 5,51% | -3,97% | |
| Чистая маржа | 4,61% | -2,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,05 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 1,17 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 1,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | -$0,26 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $8,46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PCOR: скоринг 73/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: CALX — 59,3, PCOR — 73,9. CALX в зоне нейтральная зона, а PCOR — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. CALX и PCOR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,5% и +25,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: CALX — 19,7 (нет тренда), PCOR — 31,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PCOR — 0,86, CALX — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PCOR составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,25 | 73,93 | |
| Stochastic %K | 89,98 | 92,77 | |
| CCI (20) | 126,79 | 88,03 | |
| MFI | 68,27 | 88,26 | |
| Williams %R | -10,02 | -7,23 | |
| MACD гистограмма | 0,37 | 0,80 | |
| Momentum (10) | 4,35 | 7,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,68 | 31,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,83% | +3,60% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,07% | +10,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,53% | +24,98% | |
| Цена vs SMA 200 | -17,35% | -0,31% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 42,25 | 43,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 0,86 | |
| ATR % | 3,92% | 4,39% | |
| Sharpe (1г) | -0,85 | -0,01 | |
| RS Rating | 9,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -43,98 | -29,56 | |
| BB ширина | 15,24 | 46,89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, PCOR — 1,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, PCOR — +14,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: CALX зарабатывает 17,88 млн $, а PCOR фиксирует убыток (-100,78 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, PCOR — 215,11 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 1,32 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -100,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0,27 | -$0,67 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 298,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 215,11 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | PCOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10,11%), PCOR — в июле (+13,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), PCOR — апрель (-8,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или PCOR?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Procore Technologies, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Procore Technologies, Inc.?
Какая акция лучше по технике — CALX или PCOR?
Что лучше купить — CALX или PCOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией