Сравнение CALX vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

CALX11

29PAYC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и Paycom Software, Inc. (PAYC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PAYC крупнее в 3.0× (7,33 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 26/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 29:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

CALXPAYC

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PAYC выглядит привлекательнее: 15.01 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 3.60 у PAYC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXPAYC

Показатель	CALX	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	15.01
P/B	3.41	8.69
P/S	2.31	3.60
PEG	0.04	0.64
EV/EBITDA	39.91	9.81
Рентабельность
ROE	4.25%	31.03%
ROA	3.56%	9.74%
Валовая маржа	57.08%	79.74%
Операц. маржа	3.75%	28.30%
Чистая маржа	3.20%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.94
Текущая ликв.	3.29	1.02
Быстрая ликв.	2.42	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$0.52	$9.19
Балансовая стоим.	$11.25	$15.89

Технический анализ

По техническому скорингу PAYC сильнее: 73/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у PAYC — 58.1 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. PAYC торгуется выше SMA 50 (8.7%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), PAYC — 20.0 (слабый тренд). PAYC менее волатилен — бета 0.47 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	58.12
Stochastic %K	1.55	64.28
CCI (20)	-152.50	63.93
MFI	23.52	59.38
Williams %R	-98.45	-35.72
MACD гистограмма	-0.22	0.51
Momentum (10)	-5.97	11.62
Тренд
ADX	24.14	20.03
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.83%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+3.25%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-17.42%
Объём
CMF	-0.14	0.13
Volume Ratio	112.57	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.47
ATR %	4.53%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.71
RS Rating	29.00	5.00
52w от хая	-46.05	-48.47
BB ширина	17.11	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	PAYC
Выручка	1 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$8.13
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	—	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	0.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а PAYC — на июле (+6.65%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +24.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 15.01 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или PAYC?

ROE CALX — 4.25%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или PAYC?

Чистая маржа CALX — 3.20%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или PAYC?

Технический скоринг: CALX — 26/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 11, PAYC — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией