Сравнение CALX vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

CALX10

26PATH

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Calix, Inc. (CALX) и UiPath Inc. (PATH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PATH крупнее в 2.3× (5,69 млрд $ vs 2,45 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у CALX — 74.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу PATH: скоринг 51/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. PATH побеждает по числу метрик: 26 против 10 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CALXPATH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PATH выглядит привлекательнее: 20.45 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 3.60 у PATH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 39.91 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXPATH

Показатель	CALX	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	20.45
P/B	3.41	2.77
P/S	2.31	3.60
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	66.75
Рентабельность
ROE	4.25%	15.32%
ROA	3.56%	8.88%
Валовая маржа	57.08%	83.25%
Операц. маржа	3.75%	3.52%
Чистая маржа	3.20%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.03
Текущая ликв.	3.29	2.48
Быстрая ликв.	2.42	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.53
Балансовая стоим.	$11.25	$3.89

Технический анализ

По техническому скорингу PATH сильнее: 51/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у PATH — 53.4 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, PATH на -0.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), PATH — 11.9 (нет тренда). CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.19 у PATH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	53.36
Stochastic %K	1.55	74.76
CCI (20)	-152.50	33.27
MFI	23.52	51.89
Williams %R	-98.45	-25.24
MACD гистограмма	-0.22	0.06
Momentum (10)	-5.97	0.27
Тренд
ADX	24.14	11.89
Цена vs EMA 9	-5.31%	+3.30%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+3.06%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-17.06%
Объём
CMF	-0.14	0.04
Volume Ratio	112.57	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.19
ATR %	4.53%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.01
RS Rating	29.00	27.00
52w от хая	-46.05	-45.72
BB ширина	17.11	14.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	PATH
Выручка	1 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.52
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а PATH — на ноябре (+4.05%). Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, февраль, март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или UiPath Inc.?

По P/E UiPath Inc. оценена ниже: 20.45 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или PATH?

ROE CALX — 4.25%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или PATH?

Чистая маржа CALX — 3.20%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или PATH?

Технический скоринг: CALX — 26/100, PATH — 51/100. PATH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 10, PATH — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией