Сравнение CALX vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CALX торгуется с P/E 74.28, тогда как PANW — с P/E 133.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 16.99 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у PANW — 18.25. EV/EBITDA CALX — 39.91, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (15.49% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 12.96%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | 133.73 | |
| P/B | 3.41 | 18.25 | |
| P/S | 2.31 | 16.99 | |
| PEG | 0.04 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | 15.49% | |
| ROA | 3.56% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 3.20% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.52 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $13.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PANW сильнее: 69/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у PANW — 80.2 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Относительно SMA 50 ситуация различается: PANW выше на 36.8%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PANW выше SMA 200 (+31.9%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 0.97 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 95.40 | |
| CCI (20) | -152.50 | 119.03 | |
| MFI | 23.52 | 81.67 | |
| Williams %R | -98.45 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -5.97 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 0.97 | |
| ATR % | 4.53% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | 0.74 | |
| RS Rating | 29.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -1.34 | |
| BB ширина | 17.11 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а PANW — на августе (+5.64%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +23.75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или PANW?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или PANW?
Какая акция лучше по технике — CALX или PANW?
Что лучше купить — CALX или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией