Сравнение CALX vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CALX торгуется с P/E 50,15, тогда как PANW — с P/E 322,52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2,24 vs 29,49 у PANW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,54, у PANW — 10,11. EV/EBITDA CALX — 28,91, у PANW — 137,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PANW (6,30% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PANW — 7,95%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0,02, у PANW — 0,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,15 | 322,52 | |
| P/B | 3,54 | 10,11 | |
| P/S | 2,24 | 29,49 | |
| PEG | 0,02 | -9,04 | |
| EV/EBITDA | 28,91 | 137,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,54% | 6,30% | |
| ROA | 5,36% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 56,58% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 5,51% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 4,61% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 2,83 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,97 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,81 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $11,18 | $37,95 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у CALX составляет 58,2 (нейтральная зона), у PANW — 69,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. CALX и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,8% и +19,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+73,7%), CALX — ниже (-18,1%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: CALX — 18,9 (нет тренда), PANW — 31,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 1,00 против 1,18 у PANW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PANW составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,20 | 69,58 | |
| Stochastic %K | 93,32 | 95,68 | |
| CCI (20) | 94,73 | 138,77 | |
| MFI | 60,48 | 60,31 | |
| Williams %R | -6,68 | -4,32 | |
| MACD гистограмма | 0,31 | 3,61 | |
| Momentum (10) | 2,52 | 64,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,92 | 31,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,10% | +5,91% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,89% | +10,19% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,77% | +19,74% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,11% | +73,71% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 41,92 | 92,37 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,00 | 1,18 | |
| ATR % | 4,01% | 4,02% | |
| Sharpe (1г) | -0,79 | 2,05 | |
| RS Rating | 8,00 | 94,00 | |
| 52w от хая | -44,37 | -0,88 | |
| BB ширина | 14,90 | 24,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу CALX: +20,30% г/г vs +14,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +20.30% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -56.00% | — |
| EPS (TTM) | $0,27 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | CALX | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+10,11%), а PANW — на мае (+6,77%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6,00%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +23,99%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — CALX или PANW?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — CALX или PANW?
Какая акция лучше по технике — CALX или PANW?
Что лучше купить — CALX или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией