Сравнение CALX vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

28ORCL

Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Oracle Corporation (ORCL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ORCL крупнее в 222.6× (545,56 млрд $ vs 2,45 млрд $). ORCL торгуется с P/E 33.13, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 4.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу ORCL: скоринг 69/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 28:12 в пользу ORCL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 8.44 у ORCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CALX — 3.41, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ORCL — 57.35%, у CALX — 4.25%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.02 у CALX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

CALXORCL

Показатель	CALX	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	33.13
P/B	3.41	13.95
P/S	2.31	8.44
PEG	0.04	1.11
EV/EBITDA	39.91	22.68
Рентабельность
ROE	4.25%	57.35%
ROA	3.56%	6.61%
Валовая маржа	57.08%	66.44%
Операц. маржа	3.75%	30.83%
Чистая маржа	3.20%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	4.21
Текущая ликв.	3.29	1.35
Быстрая ликв.	2.42	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$0.52	$5.68
Балансовая стоим.	$11.25	$13.68

Технический анализ

По техническому скорингу ORCL сильнее: 69/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у ORCL — 56.8 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: ORCL выше на 13.3%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), ORCL — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CALX менее волатилен — бета 0.96 против 1.64 у ORCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	56.78
Stochastic %K	1.55	63.51
CCI (20)	-152.50	22.43
MFI	23.52	63.02
Williams %R	-98.45	-36.49
MACD гистограмма	-0.22	-1.04
Momentum (10)	-5.97	-5.87
Тренд
ADX	24.14	27.64
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.25%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+2.85%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+13.28%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-10.05%
Объём
CMF	-0.14	0.20
Volume Ratio	112.57	68.81
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.64
ATR %	4.53%	4.82%
Sharpe (1г)	-0.45	0.48
RS Rating	29.00	56.00
52w от хая	-46.05	-45.60
BB ширина	17.11	24.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	ORCL
Выручка	1 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$0.27	$4.46
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	115,52 млн $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ORCL выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а ORCL — на июне (+7.92%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, сентябрь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +15.33%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Oracle Corporation?

По P/E Oracle Corporation оценена ниже: 33.13 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или ORCL?

Чистая маржа CALX — 3.20%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или ORCL?

Технический скоринг: CALX — 26/100, ORCL — 69/100. ORCL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу ORCL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией