Сравнение CALX vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

CALX14

25OKTA

Инвесторы часто выбирают между CALX и OKTA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации OKTA крупнее в 6.1× (15 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу OKTA — P/E 67.18 vs 74.28 у CALX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала CALX составляет 4.25%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности OKTA впереди: 8.05% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу OKTA сильнее: 74/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. OKTA побеждает по числу метрик: 25 против 14 у CALX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

CALXOKTA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E OKTA оценён рынком дешевле: 67.18 против 74.28 у CALX (разница составляет 9.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) CALX дешевле: 2.31 против 5.11. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 3.41. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CALX оценён ниже: 39.91 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 4.25% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: OKTA — 8.05%, CALX — 3.20%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, OKTA — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXOKTA

Показатель	CALX	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	67.18
P/B	3.41	2.26
P/S	2.31	5.11
PEG	0.04	0.08
EV/EBITDA	39.91	44.18
Рентабельность
ROE	4.25%	3.45%
ROA	3.56%	2.42%
Валовая маржа	57.08%	77.36%
Операц. маржа	3.75%	5.24%
Чистая маржа	3.20%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.06
Текущая ликв.	3.29	1.36
Быстрая ликв.	2.42	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$1.33
Балансовая стоим.	$11.25	$39.47

Технический анализ

OKTA набирает 74 из 100 по техническому скорингу, CALX — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): CALX — 28.8 (зона перепроданности), OKTA — 67.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. OKTA торгуется выше SMA 50 (15.4%), тогда как CALX ниже этой средней (-17.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), CALX — ниже (-29.5%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), OKTA — 14.8 (нет тренда). По бете CALX стабильнее (0.96 vs 1.15). Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	67.10
Stochastic %K	1.55	90.23
CCI (20)	-152.50	163.40
MFI	23.52	81.74
Williams %R	-98.45	-9.77
MACD гистограмма	-0.22	1.10
Momentum (10)	-5.97	8.56
Тренд
ADX	24.14	14.80
Цена vs EMA 9	-5.31%	+5.46%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+9.73%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-29.46%	+5.01%
Объём
CMF	-0.14	0.16
Volume Ratio	112.57	103.55
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.15
ATR %	4.53%	4.35%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.62
RS Rating	29.00	14.00
52w от хая	-46.05	-29.89
BB ширина	17.11	22.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): CALX — 1 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	OKTA
Выручка	1 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$1.34
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	905 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	CALX	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для CALX — июле (+11.44%), для OKTA — январе (+7.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Okta, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Okta, Inc.: P/E 67.18 против 74.28. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — CALX или OKTA?

ROE CALX — 4.25%, OKTA — 3.45%. CALX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или OKTA?

Чистая маржа CALX — 3.20%, OKTA — 8.05%. OKTA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или OKTA?

Технический скоринг: CALX — 26/100, OKTA — 74/100. OKTA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 14, OKTA — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией