Сравнение CALX vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

CALX9

29NTNX

Сравнение Calix, Inc. (CALX) и Nutanix, Inc. (NTNX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NTNX крупнее в 4.8× (11,85 млрд $ vs 2,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NTNX — P/E 45.36 vs 74.28 у CALX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 4.25%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа NTNX — 9.95%, у CALX — 3.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу NTNX: скоринг 58/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 29:9 в пользу NTNX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXNTNX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NTNX оценён рынком дешевле: 45.36 против 74.28 у CALX (разница составляет 38.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу CALX: 2.31 vs 4.45 у NTNX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NTNX — 38.20, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 4.25%. По этому критерию преимущество однозначно. NTNX удерживает чистую маржу на уровне 9.95%, опережая CALX (3.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у NTNX — -1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXNTNX

Показатель	CALX	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	45.36
P/B	3.41	-14.58
P/S	2.31	4.45
PEG	0.04	0.01
EV/EBITDA	39.91	38.20
Рентабельность
ROE	4.25%	-36.77%
ROA	3.56%	8.15%
Валовая маржа	57.08%	87.14%
Операц. маржа	3.75%	8.02%
Чистая маржа	3.20%	9.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	-1.86
Текущая ликв.	3.29	1.65
Быстрая ликв.	2.42	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.99
Балансовая стоим.	$11.25	$-3.09

Технический анализ

По техническому скорингу NTNX сильнее: 58/100 против 26/100 у CALX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у CALX составляет 28.8 (зона перепроданности), у NTNX — 53.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTNX выше на 8.5%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), NTNX — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NTNX менее волатилен — бета 0.62 против 0.96 у CALX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CALX составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXNTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	53.92
Stochastic %K	1.55	33.57
CCI (20)	-152.50	30.37
MFI	23.52	46.84
Williams %R	-98.45	-66.43
MACD гистограмма	-0.22	0.01
Momentum (10)	-5.97	-1.24
Тренд
ADX	24.14	19.92
Цена vs EMA 9	-5.31%	-1.93%
Цена vs EMA 20	-9.43%	+0.96%
Цена vs SMA 50	-17.73%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-17.37%
Объём
CMF	-0.14	0.11
Volume Ratio	112.57	167.55
Волатильность и статистика
Beta	0.96	0.62
ATR %	4.53%	4.30%
Sharpe (1г)	-0.45	-1.21
RS Rating	29.00	9.00
52w от хая	-46.05	-45.78
BB ширина	17.11	20.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): CALX — 1 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, NTNX — 188,37 млн $. NTNX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, NTNX — 750,17 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	NTNX
Выручка	1 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	17,88 млн $	188,37 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.70
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	821,46 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	750,17 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	CALX	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность CALX приходится на июле (+11.44%), а NTNX — на августе (+10.36%). Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), NTNX — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Nutanix, Inc.?

По P/E Nutanix, Inc. оценена ниже: 45.36 против 74.28. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — CALX или NTNX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, NTNX — -36.77%. Преимущество у CALX.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Nutanix, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. NTNX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или NTNX?

Чистая маржа CALX — 3.20%, NTNX — 9.95%. NTNX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или NTNX?

Технический скоринг: CALX — 26/100, NTNX — 58/100. NTNX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или NTNX?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:29 в пользу NTNX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией