Сравнение CALX vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

CALX24

14NCNO

Calix, Inc. (CALX) и nCino, Inc. (NCNO) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E CALX оценён рынком дешевле: 74.28 против 339.71 у NCNO (разница составляет 78.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE CALX — 4.25%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CALX удерживает чистую маржу на уровне 3.20%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. CALX набирает 26 из 100 по техническому скорингу, NCNO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. CALX побеждает по числу метрик: 24 против 14 у NCNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

CALXNCNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CALX с P/E 74.28 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 2.83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у CALX — 3.41. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у CALX — 39.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CALX (4.25% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа CALX — 3.20%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

CALXNCNO

Показатель	CALX	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	339.71
P/B	3.41	1.67
P/S	2.31	2.83
PEG	0.04	1.49
EV/EBITDA	39.91	34.69
Рентабельность
ROE	4.25%	0.49%
ROA	3.56%	0.31%
Валовая маржа	57.08%	60.55%
Операц. маржа	3.75%	0.63%
Чистая маржа	3.20%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.26
Текущая ликв.	3.29	1.00
Быстрая ликв.	2.42	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.52	$0.05
Балансовая стоим.	$11.25	$9.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу CALX: скоринг 26/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, NCNO — 43.6. CALX в зоне зона перепроданности, а NCNO — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, NCNO на -4.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), NCNO — 24.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0.96, NCNO — 1.10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	43.58
Stochastic %K	1.55	36.03
CCI (20)	-152.50	-67.77
MFI	23.52	43.93
Williams %R	-98.45	-63.97
MACD гистограмма	-0.22	-0.19
Momentum (10)	-5.97	-1.95
Тренд
ADX	24.14	24.24
Цена vs EMA 9	-5.31%	+0.67%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-2.91%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-4.26%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-30.02%
Объём
CMF	-0.14	-0.08
Volume Ratio	112.57	95.77
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.10
ATR %	4.53%	5.49%
Sharpe (1г)	-0.45	-0.95
RS Rating	29.00	11.00
52w от хая	-46.05	-53.33
BB ширина	17.11	28.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, NCNO — 5,18 млн $. CALX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	CALX	NCNO
Выручка	1 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$0.05
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	CALX	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), NCNO — в июне (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или nCino, Inc.?

Мультипликатор P/E у Calix, Inc. ниже (74.28 vs 339.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): CALX — 4.25%, NCNO — 0.49%. Преимущество у CALX.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка CALX за TTM — 1 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. CALX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — CALX или NCNO?

Чистая маржа CALX — 3.20%, NCNO — 0.87%. CALX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или NCNO?

Технический скоринг: CALX — 26/100, NCNO — 18/100. CALX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу CALX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией