Сравнение CALX vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MSTR отрицательный (-4.48) — компания генерирует убытки. CALX прибылен, P/E составляет 74.28. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 100.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у CALX — 3.41. EV/EBITDA CALX — 39.91, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. CALX генерирует прибыль с ROE 4.25%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у CALX — 0.02, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | CALX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 74.28 | -4.48 | |
| P/B | 3.41 | 1.21 | |
| P/S | 2.31 | 100.43 | |
| PEG | 0.04 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 39.91 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 4.25% | -24.09% | |
| ROA | 3.56% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 57.08% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 3.75% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 3.20% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.02 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 3.29 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 2.42 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $0.52 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $11.25 | $136.67 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MSTR: скоринг 48/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, MSTR — 48.0. CALX в зоне зона перепроданности, а MSTR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MSTR выше на 7.8%, CALX — ниже на -17.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета CALX — 0.96, MSTR — 2.82. MSTR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | CALX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 28.76 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 1.55 | 10.83 | |
| CCI (20) | -152.50 | -81.78 | |
| MFI | 23.52 | 53.97 | |
| Williams %R | -98.45 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.22 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -5.97 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.14 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.31% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | -9.43% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | -17.73% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -29.46% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 112.57 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 2.82 | |
| ATR % | 4.53% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.45 | -1.12 | |
| RS Rating | 29.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -46.05 | -63.74 | |
| BB ширина | 17.11 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: CALX зарабатывает 17,88 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): CALX — 115,52 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | CALX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 17,88 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.27 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 134,95 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 115,52 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | CALX | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), MSTR — в ноябре (+13.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: CALX — март (-6.00%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +27.32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — CALX или MSTR?
Какие дивиденды у Calix, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — CALX или MSTR?
Что лучше купить — CALX или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией