Сравнение CALX vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

CALX12

30IDCC

CALX против IDCC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IDCC крупнее в 2.8× (6,90 млрд $ vs 2,45 млрд $). Если ориентироваться на P/E, IDCC выглядит привлекательнее: 18.68 против 74.28. Премия к оценке CALX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.37% против 4.25% у CALX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDCC — 44.20%, CALX — 3.20%. У IDCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. CALX набирает 26 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте IDCC уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Calix, Inc.

CALXNYSE

38,42 $+0,05 $ (+0,13%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,45 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.1

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

CALXIDCC

Фундаментальный анализ

IDCC торгуется с P/E 18.68, тогда как CALX — с P/E 74.28. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2.31 против 8.30. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CALX дешевле: 3.41 против 6.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IDCC оценён ниже: 12.63 vs 39.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IDCC составляет 33.37%, что превышает показатель CALX (4.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 3.20% у CALX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: CALX — 0.02, IDCC — 0.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

CALXIDCC

Показатель	CALX	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	74.28	18.68
P/B	3.41	6.20
P/S	2.31	8.30
PEG	0.04	-2.32
EV/EBITDA	39.91	12.63
Рентабельность
ROE	4.25%	33.37%
ROA	3.56%	17.69%
Валовая маржа	57.08%	83.35%
Операц. маржа	3.75%	49.62%
Чистая маржа	3.20%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.36
Текущая ликв.	3.29	1.88
Быстрая ликв.	2.42	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$0.52	$14.24
Балансовая стоим.	$11.25	$42.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу CALX: скоринг 26/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: CALX — 28.8, IDCC — 32.4. CALX в зоне зона перепроданности, а IDCC — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: CALX на -17.7%, IDCC на -16.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: CALX — 24.1 (слабый тренд), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета CALX — 0.96, IDCC — 1.13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) IDCC составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

CALXIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	CALX	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	28.76	32.37
Stochastic %K	1.55	29.32
CCI (20)	-152.50	-60.87
MFI	23.52	44.33
Williams %R	-98.45	-70.68
MACD гистограмма	-0.22	-0.84
Momentum (10)	-5.97	-11.67
Тренд
ADX	24.14	43.42
Цена vs EMA 9	-5.31%	-1.13%
Цена vs EMA 20	-9.43%	-7.02%
Цена vs SMA 50	-17.73%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-29.46%	-19.49%
Объём
CMF	-0.14	-0.06
Volume Ratio	112.57	60.90
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.13
ATR %	4.53%	4.86%
Sharpe (1г)	-0.45	0.60
RS Rating	29.00	64.00
52w от хая	-46.05	-35.26
BB ширина	17.11	48.64

Финансовая отчётность

По объёму выручки: CALX генерирует 1 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: CALX — 17,88 млн $, IDCC — 406,64 млн $. IDCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: CALX генерирует 115,52 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	CALX	IDCC
Выручка	1 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	17,88 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$0.27	$15.77
Операц. Cash Flow	134,95 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	115,52 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

Показатель	CALX	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет CALX показывает лучшую среднюю доходность в июле (+11.44%), IDCC — в мае (+7.00%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для CALX — март (-6.00%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +27.32% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

CALX

-4.1

-0.9

-6.0

+4.2

+3.1

+11.4

-2.7

+1.5

+5.8

+6.0

+5.8

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Calix, Inc. или InterDigital, Inc.?

Мультипликатор P/E у InterDigital, Inc. ниже (18.68 vs 74.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — CALX или IDCC?

ROE CALX — 4.25%, IDCC — 33.37%. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Calix, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Calix, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Calix, Inc. или InterDigital, Inc.?

По объёму выручки: CALX — 1 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — CALX или IDCC?

Чистая маржа CALX — 3.20%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — CALX или IDCC?

Технический скоринг: CALX — 26/100, IDCC — 17/100. CALX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — CALX или IDCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик CALX выигрывает 12, IDCC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией